“5年0息，舊車抵首付，限時(shí)金融置換政策！”4月25日，中國(guó)證券報(bào)記者來(lái)到北京海淀區(qū)特斯拉品牌某體驗(yàn)店，醒目的營(yíng)銷廣告牌引起記者注意。該店?duì)I銷人員小崔告訴記者：“新增購(gòu)車能做到3年0息，昨天還推出‘0首付’購(gòu)車活動(dòng)，對(duì)接平安銀行、微眾銀行、招商銀行等?！?/p>

“0首付”“0利息”“0元換新”……據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研，包括廣汽埃安、一汽豐田、東風(fēng)本田等在內(nèi)的多個(gè)汽車廠家正攜手金融機(jī)構(gòu)，推出各類貸款購(gòu)車優(yōu)惠活動(dòng)，其背后與中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局4月印發(fā)的《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》息息相關(guān)。在諸多政策利好作用下，汽車市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)已從汽車價(jià)格蔓延至汽車貸款產(chǎn)品，繼汽車金融公司后，商業(yè)銀行也悄然入局。

“0首付”購(gòu)車

“我們是純0利息，貸款沒(méi)有一點(diǎn)費(fèi)率，也沒(méi)有其他手續(xù)費(fèi)用，是廠家補(bǔ)貼，新增購(gòu)車也能做到3年0息貸款，4月份才有的活動(dòng)。對(duì)接招商銀行、平安銀行、微眾銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等?！毙〈拚f(shuō)。

當(dāng)記者問(wèn)及Model Y車型時(shí)，小崔熱情地向記者介紹了特斯拉剛剛推出的“0元季”活動(dòng)?！艾F(xiàn)在這款車是24.99萬(wàn)元，有‘0首付’和‘0利息’兩種貸款方案。0首付的話，5年月供4722元；0利息的話，首付7.99萬(wàn)元，置換5年0息貸款。但‘0首付’和‘0利息’不能同時(shí)享受。”

記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)推出“0首付”“0利息”的車企并非特斯拉一家，廣汽埃安、一汽豐田、東風(fēng)本田、奔馳等車企均于近期推出類似優(yōu)惠政策。

北京一汽豐田某4S店銷售人員告訴中國(guó)證券報(bào)記者，該店4月份推出的優(yōu)惠貸款政策包括最高8年0首付，36期0利率，1年0利息等?！?首付，支持6-8年長(zhǎng)期限貸款，等額等息。0利率，需交40%首付，三年可0息貸款。二者不可同時(shí)申請(qǐng)。”

北京西城區(qū)沃爾沃品牌某體驗(yàn)店銷售人員小蘇向記者表示：“貸款購(gòu)車，不僅可以比全款購(gòu)車便宜1萬(wàn)元，而且還能做到免息貸款。一般是分期貸款5年，第一年免利息。車主可在1年后提前還款，此時(shí)還款沒(méi)有違約金，所以相當(dāng)于變相的分期0利息?！?/p>

車貸新規(guī)顯效

汽車廠家攜手金融機(jī)構(gòu)，推出包括“0首付”“0利息”“0元換新”等在內(nèi)的優(yōu)惠活動(dòng)背后，與4月出臺(tái)的“車貸新規(guī)”息息相關(guān)。

招聯(lián)首席研究員董希淼告訴記者，“車貸新規(guī)”明確自用汽車貸款（包括燃油汽車和新能源汽車）發(fā)放比例由金融機(jī)構(gòu)確定，最高可達(dá)100%，進(jìn)一步提高居民借助貸款購(gòu)買汽車的能力。

根據(jù)此前規(guī)定，自用傳統(tǒng)動(dòng)力汽車、自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例分別為80%、85%。車貸新規(guī)的實(shí)施無(wú)疑降低了消費(fèi)者購(gòu)車門檻，讓消費(fèi)者能夠享受到真正意義上的“0首付”。

事實(shí)上，在汽車市場(chǎng)，“0首付”購(gòu)車并非新鮮事。但此前往往有嚴(yán)格的特定條件限制，并且廠家或金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)通過(guò)提高貸款利率、手續(xù)費(fèi)用等方式平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)。

“過(guò)去所謂的‘0首付’購(gòu)車活動(dòng)，雖然對(duì)消費(fèi)者而言是‘0首付’，但實(shí)際上是汽車廠家或者下屬的汽車金融公司承擔(dān)了首付款，其他金融機(jī)構(gòu)仍然有首付款要求。新規(guī)明確貸款比例由金融機(jī)構(gòu)自主確定，如果最高貸100%，那么對(duì)消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)而言，都是真正意義上的‘0首付’?！敝袊?guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬告訴記者。

董希淼表示：“0首付”意味著最高可全額貸款，汽車金融公司信貸要求相對(duì)寬松，此前出現(xiàn)過(guò)打擦邊球的“0首付”現(xiàn)象。而銀行普遍比較謹(jǐn)慎，“0首付”案例較少。

在董希淼看來(lái)，“0利息”可能有兩種情況，一種是對(duì)購(gòu)車客戶不收取利息，由廠家進(jìn)行補(bǔ)貼；另一種是“利改費(fèi)”，表面上宣傳“零利”，實(shí)際上仍要收一定比例的手續(xù)費(fèi)。

記者調(diào)研過(guò)程中確實(shí)遇到推出免息政策卻要收取手續(xù)費(fèi)的情況。某傳統(tǒng)油車品牌4S店?duì)I銷人員向記者表示：“近期才推出的免息政策，但建議客戶根據(jù)貸款金額和貸款年限選擇貸款方案。以貸款8萬(wàn)元為例，雖然分期2年免息，但有分期手續(xù)費(fèi)3000元。”

汽車市場(chǎng)“價(jià)格戰(zhàn)”正酣

在諸多政策利好作用下，汽車市場(chǎng)迎來(lái)激烈的“價(jià)格戰(zhàn)”。當(dāng)前，部分車企以價(jià)換量搶占市場(chǎng)份額，車市降價(jià)頻繁。4月以來(lái)，已有超10個(gè)新能源汽車品牌宣布降價(jià)。除了車企競(jìng)爭(zhēng)激烈，汽車金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也在悄然升溫。

董希淼告訴記者，從供給主體看，提供汽車消費(fèi)金融服務(wù)的主要有商業(yè)銀行（汽車貸款、信用卡購(gòu)車分期）、汽車金融公司（汽車貸款）等金融機(jī)構(gòu)以及其他平臺(tái)（如小貸公司）。

4月17日，據(jù)中國(guó)一汽官網(wǎng)消息，一汽汽車金融有限公司全面調(diào)整汽車貸款首付比例，推出0首付金融產(chǎn)品。0首付金融方案涵蓋一汽紅旗、一汽奔騰、一汽豐田、一汽大眾、一汽奧迪等品牌。

此外，東風(fēng)汽車金融有限公司、天津長(zhǎng)城濱銀汽車金融有限公司、奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司、大眾汽車金融（中國(guó)）有限公司等均于近期“官宣”上線“0首付”金融產(chǎn)品。

中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行也在陸續(xù)入局這場(chǎng)汽車金融“價(jià)格戰(zhàn)”。

例如，作為特斯拉的合作銀行，平安銀行工作人員告訴記者：“昨天才通知的‘0首付’活動(dòng)，今天不少客戶就來(lái)咨詢了。購(gòu)車客戶需要先通過(guò)銀行系統(tǒng)申請(qǐng)，如果是符合貸款要求的客戶，后臺(tái)就會(huì)彈出‘0首付’標(biāo)識(shí)，后續(xù)就可以繼續(xù)申請(qǐng)走流程。此前其他車企也有0首付貸款，但是沒(méi)有大力去推，原因在于銀行需要承擔(dān)的資金壓力較大，風(fēng)險(xiǎn)也較大。現(xiàn)在政策開(kāi)出這個(gè)口子，所以對(duì)客戶的要求會(huì)高一些?！?/p>

談及費(fèi)率，上述工作人員向記者表示，“長(zhǎng)續(xù)航版Model Y，如果沒(méi)有舊車置換，費(fèi)率應(yīng)該是1.6%，舊車置換的費(fèi)率則會(huì)降低0.4個(gè)百分點(diǎn)左右。”

江蘇銀行一位工作人員向記者表示，該行推出信用卡汽車分期“0首付”活動(dòng)。新能源汽車分期費(fèi)率為0.16%，還款方式為等額本息，提前還款會(huì)有違約金。

招商銀行信用卡中心官網(wǎng)顯示，將于5月23日啟用新版《招商銀行專享消費(fèi)分期信用卡購(gòu)車分期業(yè)務(wù)協(xié)議》。新版協(xié)議將還款模式從等本等息調(diào)整為等額本息。長(zhǎng)期來(lái)看，有助于消費(fèi)者節(jié)省更多利息成本。

提振汽車消費(fèi)

“雖然咬咬牙也能夠?qū)崿F(xiàn)全款購(gòu)車，但考慮到資金流動(dòng)性問(wèn)題，況且現(xiàn)在還有0息購(gòu)車的優(yōu)惠政策，所以選擇分期購(gòu)車?！北本┠称放?S店內(nèi)，一位剛剛提車的車主告訴記者。

“‘車貸新規(guī)’出臺(tái)對(duì)消費(fèi)者無(wú)疑是利好，有助于降低消費(fèi)者購(gòu)車門檻和成本，助力消費(fèi)升級(jí)，提升消費(fèi)者獲得感。促進(jìn)大宗消費(fèi)需求回暖，釋放汽車消費(fèi)市場(chǎng)需求潛力，助力消費(fèi)和內(nèi)需穩(wěn)步恢復(fù)。同時(shí)，汽車銷售和經(jīng)營(yíng)改善，有助于促進(jìn)汽車創(chuàng)新發(fā)展?！惫獯筱y行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華告訴記者。

在周茂華看來(lái)，相比政策直接補(bǔ)貼，“車貸新規(guī)”可以發(fā)揮金融杠桿作用、發(fā)揮市場(chǎng)資源配置作用，有助于提升政策刺激效果與可持續(xù)性。婁飛鵬也表示，“車貸新規(guī)”可以充分發(fā)揮市場(chǎng)力量的作用，給金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者更大的選擇權(quán)，既支持鼓勵(lì)汽車消費(fèi)又讓市場(chǎng)自主選擇。

談及“車貸新規(guī)”的主要亮點(diǎn)，董希淼認(rèn)為，除了明確自用汽車貸款發(fā)放比例由金融機(jī)構(gòu)確定，還有鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)減免汽車“以舊換新”過(guò)程中提前結(jié)清貸款產(chǎn)生的違約金，有助于降低居民通過(guò)“以舊換新”購(gòu)買新車的負(fù)擔(dān)，提振居民汽車消費(fèi)的意愿和能力。

此外，針對(duì)此前汽車貸款領(lǐng)域騙貸行為較多等現(xiàn)象，“車貸新規(guī)”要求加強(qiáng)汽車貸款全流程管理，嚴(yán)防貸款資金挪作他用，降低政策放松后可能增加的信用風(fēng)險(xiǎn)。

董希淼表示，消費(fèi)者購(gòu)車時(shí)要根據(jù)自身能力選擇合適的車型和貸款，不能因“0首付”“0利息”而盲目借貸，不能超出個(gè)人償還能力去借高額貸款，要把自己的債務(wù)水平控制在可負(fù)擔(dān)范圍之內(nèi)。

在董希淼看來(lái)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新力度，進(jìn)一步豐富汽車消費(fèi)金融產(chǎn)品類型，促進(jìn)汽車消費(fèi)金融更加普惠化。如根據(jù)不同地區(qū)、不同客群需求，因地制宜提供定制化信貸產(chǎn)品，精準(zhǔn)地滿足市場(chǎng)需求，提升客戶體驗(yàn)。還可以配合消費(fèi)品“以舊換新”政策，推出二手汽車、新能源汽車等專屬貸款產(chǎn)品，更好地滿足客戶需求。

同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)加大車險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，區(qū)別對(duì)待家庭自用汽車和營(yíng)運(yùn)汽車，妥善解決家庭自用的新能源汽車保費(fèi)高、投保難等問(wèn)題，化解新能源汽車消費(fèi)“最后一公里”難題。相關(guān)部門可以出臺(tái)針對(duì)新能源車險(xiǎn)的優(yōu)惠政策如向保險(xiǎn)公司提供適當(dāng)補(bǔ)貼以及數(shù)據(jù)支撐，為保險(xiǎn)公司產(chǎn)品創(chuàng)新提供支持服務(wù)。