“高息高返”車貸模式多地叫停，優惠購車背后銀行利潤承壓

一財網第一財經官網官方賬號06.0420:59

存量業務暫不受影響。

“貸款買車比全款更劃算”，這一模式發生變化。

近日，車貸“高息高返”模式被多地叫停。第一財經從多方了解到，部分地區和銀行已從6月起暫停此類業務。四川，河南開封、信陽等地銀行業協會亦陸續發布自律公約，劍指高額返傭。

盡管銀行尚未普遍發布正式切換通知，但市場預期明確，該模式調整已成趨勢。相關銀行正討論這一議題，因“高息高返”業務模式問題頻發且對銀行利潤造成擠壓，可能將暫停相關業務。記者了解到，目前，存量業務暫不受影響，在無正式文件前仍按原政策執行。業內人士預計，未來兩月內全國多數金融機構將逐步跟進，具體節奏待監管統一部署。

多地叫停車貸“高息高返”模式

“后續汽車貸款無法享受之前高息返點政策。”來自上海的購車者小吳收到汽車4S店銷售的一則消息，稱其5月份咨詢購車事宜時，談好的“高息高返”政策指導下的價格，端午節后已被撤回。

小吳對記者說，在與4S店協商時，他看中的一款汽車標價22.98萬元，加上保險、上牌、稅費等附加費用后，全款落地總價為24.58萬元。但如果選擇貸款方案：申請17萬元貸款，前兩年總利息約為1.6萬元，兩年后可提前結清剩余本金。關鍵在于，提車時銀行會提供1萬元購車補貼，經銷商也會提供1萬的補貼用于車款減免。這樣算下來，貸款購車的總成本反而比全款購車低了大幾千。

上述優惠政策在端午節后被叫停。前述4S店人員告訴記者：“節前我們接到合作銀行的通知，該行在節后要叫停‘高息高返’模式，將車貸返傭比例從15%折半下調。”調整后，銀行對車價的補貼力度將顯著減弱。該銷售人士強調，“這并非個例，其他經銷商也面臨同樣情況。”

另有上海地區的汽車銷售人員透露，目前具體的實施細則尚未公布，預計將在6月上旬更新。該銷售人員表示，此前客戶辦理銀行貸款后，可在兩年內隨時提前還清本金，且無需支付違約金。不過，根據新政策方向，若想提前還款免違約金，可能至少要還滿三年。

此次政策調整，緣于6月初監管主導下銀行叫停汽車金融“高息高返”模式，已在多地鋪開。記者在上海、浙江、江蘇等多地的汽車經銷商處了解到，他們均已接到銀行通知，暫停相關合作。而涉及的合作銀行包括工商銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行、中國銀行等大行，也有平安、招行等股份行。

記者亦咨詢了浦發銀行、光大銀行等多家銀行的信貸業務經理。他們表示，有聽說相關動向，但目前尚未收到正式通知，他們同時稱，現有業務不受影響，均按常規進行。其中一位還表示：“根據過往經驗，新政落地前通常會有緩沖期。”

所謂“高息高返”，是指銀行為了搶占市場份額，向汽車經銷商支付高額傭金以換取合作。“經銷商通過推薦客戶辦理車貸獲得銀行返點，用于車價補貼或促銷。銀行則通過提供期限較長的車貸賺取利息。”一位汽車經銷商對記者表示，通常來說，銀行補貼返點在10%～15%范圍不等。

上述政策能夠讓購車者節省成本，主要是通過“長貸短還”的模式實現。“長貸短還”是指客戶在購車時選擇5年期的貸款，但與銀行約定在貸款的第一年或第二年可以提前還款，并且免收違約金。這樣一來，購車者可以節省一部分利息費用，從而享受到一定的優惠。

招聯首席研究員董希淼認為，汽車消費金融領域出現的“高息高返”現象，根源在于銀行和汽車金融公司面臨的獲客壓力，以及汽車經銷商在客戶渠道上的壟斷地位。“開展汽車消費貸款或信用卡分期業務時，首先需要獲取客戶資源。然而，大多數客戶資源都集中在汽車經銷商手中。”

預計未來多地將跟進

一位銀行相關負責人指出，“高返傭模式在當前經濟環境下已難以為繼，且有損銀行與汽車經銷商之間長期、穩定、健康的合作關系。”據其透露，有地區監管機構已給出非正式指導意見，建議銀行維持適當返傭比例，防止惡性競爭。

今年1月，國家金融監督管理總局重慶監管局發布通知，要求相關金融機構規范汽車金融業務，促進市場健康發展。通知明確要求：推進“高息高返”整改，對照行業自律要求全面清理存量業務，并禁止新增突破自律水平的商戶合作。此后，多地行業協會紛紛出臺實施細則，形成了“中央政策+地方細則”的監管閉環。

近日，四川，河南開封、信陽等多地銀行業協會密集出臺汽車消費金融自律公約，劍指高額返傭、誘導消費等市場亂象。這些公約旨在推動行業規范經營，維護健康市場秩序。

進一步來看，叫停“高息高返”政策還出于銀行緩解經營壓力需求。該負責人指出，客戶提前還貸會導致銀行收入減少，而前期已支付的傭金成本卻無法收回，最終導致銀行利潤受損。

有汽車經銷商向記者透露，在與銀行初期合作時，后者基于大數據預測客戶多在五年后結清車貸。然而實際業務數據顯示，車貸平均存續期僅兩至三年，大幅短于預期。這導致銀行在支付高額返點后，貸款實際淪為低息甚至零息產品，嚴重侵蝕收益。

記者注意到，在銀行經營壓力下，與“高息高返”綁定的“長貸短還”模式此前已發生變化。早在今年4月，多家銀行就已將免違約金提前還款的門檻從“貸5滿2”（五年期車貸滿兩年可免違約金提前還款）提高至“貸5滿3”，意味著客戶需還款滿三年方可免除違約金。此外，部分地區的銀行政策進一步收緊，在延長免違約金年限的同時，也上調了提前還款的違約成本。

“貸款買車是客戶主流選擇，之前銀行普遍將提前還貸政策調整到‘貸5滿2’，不排除年內進一步收緊至‘貸5滿3’，甚至銀行可能直接停辦此類業務，因為補貼已難以為繼。”一位經銷商人士對記者表示。

董希淼指出，銀行當前已面臨較大的利差收窄壓力，不合理的返傭成本若再疊加，將進一步侵蝕其利潤空間。更嚴重的是，這種比拼返傭的粗放模式易引發市場無序競爭，擾亂正常金融秩序，甚至導致貸款購車價低于全款的價格倒掛等扭曲現象。

素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，“高息高返”模式推高了銀行自身經營成本，叫停該模式短期或導致部分客戶資源流失，但長期看，在擺脫“高息高返”的惡性競爭后，銀行將更聚焦市場實際需求及經銷商服務質效，轉向精耕產品與服務。

前述信貸部門人士強調，“高息高返”的叫停體現了銀行業主動調整思路、積極適應當前經濟形勢的決心。未來業務方向將轉向不依賴高返傭搶占市場，而是通過提升審批效率、優化增值服務等方式深化合作。