都有誰趕上了消費金融的這輛快車？

2018年可以稱為信托行業的“轉型年”。信托行業喊了多年的“轉型”在2018年終于加速推進，轉型的主要方向，落在了消費信貸領域。

宏觀上，中國經濟由高速度增長向高質量增長的轉變過程中，依舊被各種“灰犀?！?、“黑天鵝”包圍著。金融監管上，隨著《資管新規征求意見稿》與《關于規范銀信類業務的通知》的發布，金融行業迎來了嚴監管。

投融資背景的變化與大資管統一監管的趨勢，讓信托行業原有的業務發展模式受到了挑戰。這個時候“轉型”就顯得尤為迫切，轉型已經成為信托行業的共識。

與此同時，消費驅動型經濟增長為消費金融創造了廣闊的市場空間，中信建投研究顯示，預計到2020年，我國短期消費貸款行業的規模將突破10萬億。因此，信托公司紛紛將“消費金融”作為一個重要的轉型方向。

消費金融為眾多且分散的消費者提供短期消費信貸服務，具有單筆授信額度較小、審批速度快、無抵押擔保、期限靈活等特點。

傳統信托公司與消費金融的業務模式并不直接匹配，要想切分消費金融這塊大蛋糕，就需要與有場景、有客戶流量的平臺合作，以通道、半主動管理、主動管理的方式參與到消費金融的業務中來。

2017年12月，監管部門頒布的《關于規范整頓“現金貸” 業務的通知》明確規定，銀行業金融機構不能為無放貸資質的機構提供放貸資金還或者進行聯合放貸；，并且與第三方機構合作開展貸款業務的，不得將授信審查、風險控制等核心業務外包。

對“現金貸 ”的整頓，讓市場份額向持牌金融機構轉移，一方面，讓信托公司的牌照優勢更加凸顯，但另一方面，也對信托公司參與消費金融業務提出了更高的要求，無論信托公司以何種方式參與消費金融業務，都要具備獨立的風控能力。

可見，無論是監管的要求，還是消費金融業務本身的特點，都使得信托公司要想參與消費金融業務，就必須有相應的技術能力。這是他們轉型的一道門檻。

據消金界不完全統計，2018年，全國68家信托公司至少有35家已經開展了消費金融業務。

消金界發現，較早涉及消費金融業務的信托公司，已經在產品設計、風險控制、運營管理上，有了一套成熟的體系，已經開始收割消費金融行業爆發的紅利。

新近發力消費金融業務的信托公司，也憑著在人才、技術、資金上的巨大投入，趕上了消費金融這趟快車。

不過，轉型之路剛開始，便有了明顯的快慢之分。這主要在于各家信托公司技術水平與過往經驗。

在所有開展消費金融業務的信托公司中，消費金融垂直媒體消金界（微信ID：cfwnews）根據公司實力與2018年消費金融業務業績，重點從信托公司在消費金融產品創新、產品數量、產品規模、團隊組建與最新戰略等維度，評選出了“2018年信托公司消費金融業務十佳”。

以下為具體榜單：

外貿信托

外貿信托是最早開展消費金融業務的信托公司之一，“小微金融”已經成為外貿信托四大業務方向之一。

目前，外貿信托已經可以為小微金融的終端提供包括融資、運營在內的全流程服務，在風控能力上也形成了自己核心的競爭力，可以對底層資產質量進行有效監控，產品設計上積累了豐富的經驗。

“匯金”系列產品，是外貿信托旗下的“消費信貸類集合資金信托計劃”。2018年，外貿信托繼續與捷信消費金融、維信小額貸款、紫金普惠、馬上消費金融合作，分別發行“匯金2號”、“匯金3號”、“匯金27號”、“匯金68號”等消費信貸類集合資金信托計劃，向助貸機構推薦的借款人發放個人消費信貸。

2018年，外貿信托還與山高普惠合作，發行單一資金信托，通過廣州銀聯網絡支付有限公司，向適格自然人借款人發放房屋抵押貸款。

中融信托

消費金融是中融信托八大主營業務之一，早在2016年5月，中融信托就成立了消費金融部。2017年，中融信托自主研發了“牧羊犬”消費金融風控審批系統，運營了兌卦、鼎卦、坤卦三個系列的消費金融項目，具備了自主的風控能力和主動管理能力。

2018年，中融信托與多家電商平臺建立了合作關系，其中與度小滿金融，合作發行了“澤卦6號集合資金信托計劃”，向合格借款人發放指定消費用途的信托貸款。截至2018年10月31日，中融信托消費金融放款超過500多萬筆，放款金額超200億元，累計為近300萬客戶提供了服務。

渤海信托

渤海信托較早拓展消費金融業務，搭建了橫跨私募、公募，連接資金和資產的消費金融業務平臺，目標是要成為具有綜合競爭力的消費金融綜合平臺服務商。

渤海信托成立消費金融業務團隊,自主研發了小微信貸風控系統，該系統可以進行借款人身份驗證、黑名單篩查、共貸篩查、反欺詐審核及信用評分決策審核。同時配備專業人員進行消費金融業務的后期管理，制定風險應對預案，已經能夠對消費金融業務進行全流程的風險管控。

在服務機構的選擇上，渤海信托會從市場競爭地位、信譽狀況、管理服務能力、資產實力四個維度，對消費金融平臺進行綜合評價，建立了嚴格的合作準入制度。

2018年，渤海信托繼續發行惠安、普益系列的消費金融集合資金信托計劃，與趣店、買單俠等多家互聯網消費金融平臺合作，向個人發放消費貸款。

云南信托

云南信托是布局消費金融領域較早的公司，成立了普惠金融部，在人力、物力、財力上都加大投入，自主研發了“普惠星辰系統”，該系統能夠支持費金融產品的線上、線下簽約，資產信息錄入、頭寸及資產監控等功能，實現了資金閉環，可根據資金入賬情況，實時進行資產核銷。

因為擁有自主研發的系統，云南信托發行消費金融產品的一大特點就是數量最多。2018年11月23日凌晨，云南信托消費金融業務的放款突破1000萬筆，放款金額逾385億元，累計服務530萬客戶，連接了京東金融、眾安科技、微貸網、維信金科、品鈦、小贏理財、大搜車/彈個車、賣好車、優信等多家互聯網平臺。

中航信托

中航信托在2016年成立了普惠金融業務，與消費金融公司、小額信貸企業、互聯網金融公司合作，針對個人住房抵押貸款、車輛抵押貸款、汽車分期、車輛庫存融資、消費分期、現金貸、供應鏈金融等消費升級場景，發行了多種消費金融信托產品。2017年消費金融項目規模已經達到170億元。

2018年，中航信托繼續發行天蔚普惠系列消費金融產品。同時還積極布局資產證券化業務，與中騰信等消費金融服務公司合作，成立 Pre-ABS基金、ABS夾層基金，在產品設計上進行創新。

2018年，中航信托與第四范式、平安普惠等達成戰略合作，繼續增強自身技術實力，發展消費金融業務。

平安信托

2018年，平安信托成立了“北京京東世紀貿易有限公司2018年度第一期資產支持票據信托”與“北京京東世紀貿易有限公司2018年度第二期資產支持票據信托”。

底層資產是“京東白條應收賬款債權”，有場景、單筆金額小、用戶多且分散，是典型的互聯網消費金融產品。該系列是國內首批公募債券通ABN項目，也是國內首單互聯網消費金融債券通ABN。

2017年，平安信托就與京東合作，發行了國內首單消費金融信托型ABN。平安信托首開互聯網消費金融信托型ABN的先河，這在消費金融信托產品創新上是一大突破。

民生信托

作為一家年輕的信托公司，2018年上半年，民生信托才成立了消費金融部。組建了一支

來自信托、銀行、基金、大數據風控等領域的20余人的專業團隊，著重打造大數據風控能力。

2018年9月底，上線了民生信托消費金融智能小微信貸平臺，并同步自主開發了民生信托大數據風控決策引擎、大數據倉庫、電子簽章、分布式文件管理及智能支付路由等幾大核心業務系統，具備了全程自動審批放貸、24小時實時服務、支持高并發等領先科技能力。

民生信托自2018年10月起，已陸續發行了多支專門向個人客戶發放消費信貸的消費金融信托產品。

中糧信托

中糧信托背靠中糧集團，在農業消費金融領域走在了前列，發行了國內首個白酒消費信托——國窖1573特定資產投資和經銷商供應鏈信托。

中糧信托消費金融亮點之一是汽車消費金融，2018年，中糧信托發行了“德寶天元2018年第二期個人汽車抵押貸款證券化信托”與“融騰2018年第二期個人汽車貸款資產支持證券”，在汽車消費金融領域占據了較大份額。

建信信托

2018年，建信信托成功設立了長租領域首單住房租賃財產權信托，建信信托作為房屋租賃權的受托人，對房屋進行出租管理。建信信托重資產持有長租公寓產權或轉租賃權，積極開展長租公寓的信托貸款、資產證券化、供應鏈金融服務等相關業務。

中信信托

中信信托切入消費金融領域的方式是牽頭成立消費金融公司。2018年9月，有中信信托牽頭成立的中信消費金融獲得銀保監會審批通過。

中信消費金融注冊資本為3億元，由中信集團、中信信托、金蝶集團出資成立，持股比例分別為35.5%、34.5%、30%。由于前兩者實控人均為中國中信集團有限公司，因此中信集團共占比70%，為中信消費金融的絕對實控人。