11月24日晚間23點40分，杭州市公安局西湖區分局公眾號發布最新《警方通報》。

拓道這家車貸平臺，我們是一路看著成長起來然后又一路走到今天的結局。我們這邊還有一小部分投資人在默默關注著拓道，所以把個人了解的一些信息分享給大家參考。

最早在2014年的時候吧，我個人開始投拓道，當時正是行業蒸蒸日上的時候，最早投的時候平臺待收還不到一千萬，后來到了2015年吧，線上開始發力，然后規模才跟著漲起來，一直維持到現在，曾經最高峰時期待收有15億左右，目前降到只有10億。

資產端方面，拓道在2015年底的時候開始在成都這邊布局，2016年初的時候，在成都這邊一共有三家門店。也是那個時候我們團隊過去了解過平臺資產端的情況，因為當時的行業監管不嚴，沒銀行存管，沒拿到過風投，車貸的玩法其實各家都差不多，還可以高利差覆蓋高風險。當時我們抽查了三套借款標的全部資料，核算的借款成本也是相當高的，更不算如果借款人違約后拖車的費用以及罰息，那幾年也是做車貸最紅火的時候。

然后就是2016年底，平臺拿到了A輪8000萬融資，那些風投方雖然沒有直接參股平臺，但是他們間接參股了平臺運營主體公司的母公司。風投方當時這么參股的目的估計也是為了避免以后平臺運營帶來的高風險影響到風投方的聲譽。在拿到風投前，有過一段時間的起勢頭，包括在2015年底的時候，的確是有機構進來嘗試過投資，2016年拿到風投方的錢后，平臺進一步的進行貸款端門店擴張，規模擴張，現在回頭看，它邁的步子要比圖騰穩健的多，平臺家底也稍微更雄厚，所以圖騰去年就倒下，拓道卻能堅持到現在，最高峰時期，四川這邊的貸款端門店有40來家。這個良好的發展勢頭一直持續到了2018年3月份左右。

但后來有個天大的轉折點來了。

1、第一條線：行業風向

在2018年3月份左右的時候吧，原本說的是2018年6月進行的備案不僅被延期，而且還要求平臺待收規模不得增漲，一但要求待收不得增漲后，整個行業就沒有投資前景，風投方也不會再進來追加投資。因為待收不允許增長，所以很多新貸款業務根本沒法做，監管不允許啊，細心的投資人會關注平臺發布標的上抵押憑證的日期，其實就可以側面了解到平臺新增貸款業務情況。我個人跑線下貸款端門店信息調查的結果，也驗證了線上披露的信息。再后來也就是去年年中，平臺為了節約貸款端門店開支成本，把在一個城市里面的門店都整合到一個門店，像成都地區所有門店的業務全部集中到了SD8H那棟寫字樓里面。我們知道平臺待收不得增長，處理一些不良資產有困難后，在去年下半年時，主動牽頭引入過一家資管公司去對接拓道在四川地區的不良資產處置業務，再后來是今年年初大概三月份的時候吧，我們這邊又主動推動過一次資產公司進入幫助處置不良資產，當時也嘗試進了一部分拓道不良資產的業務資料，律師團隊也審核過借款人的合同資料等，但都因為各種各樣的原因最終沒有開展下去，具體原因目前不方便透露。

2、第二條線：資產處置門店

因為2018年4月份以后新的貸款業務很少，所以我們這邊從2018年底的時候，就已經在提示風險，開始撤出。尤其是2019年春節期間，長期等額本息的標的是很好轉讓掉的，2019年3月份那次協助資產處置不順利后，在平臺留的待收就很少了，再到后面大概是2019年5月份的時候吧，拓道在成都一個二手車交流市場新開了一家門店，當時說的要轉型做賣新車的業務，但我們去看了后，門店是開在二手車交易市場，賣新車幾乎不太現實，另外拓道有些貸款端門店的員工我們私下也認識，當時據我們了解的信息是那幫催收兄弟去拖回來的車，都還有好幾百輛放在車庫里面賣不掉，然后才在二手車交易市場里面開了個賣車的門店，二手車里面的豪車還要稍微好處理點，那些爛車處理的難度就很高。我私下跟我朋友圈子里面的人也說過，拓道在成都賣二手車，門店開張后，我后來在外面跑政信項目時，經常都會順帶跑過去看他們的業務，我們也帶過有購車需求的朋友過去看過，但銷售效果跟周圍的門店比起來，也不太理想。

3、第三條線：貸后催收門店

跟蹤的成都地區貸款端門店，因為2018年后業務壓縮，整個成都地區的業務全部集中到了SD8H那個辦公室，最開始在時代八號租的是一個比較大點的辦公室，后來換到了一個更小的辦公室，其實也是為了省成本，不節省的話浪費的更多，那個點我也是有時間就會去關注，在今年大概7月份之前時招牌都還在，也有團隊在辦公，我們團隊對它的評估開設的目的主要是為了處置整個四川地區的資產，倒數第二次去的時候大概是今年10月份吧，拓道的招牌都沒了，當時我還拍了一張照片扔到個人的社群里面，11月份去的時候，換成了是另外一家很普通的公司。

4、第四條線：股權變更

平臺運營主體公司的股權近期沒變更，但母公司的股權是早在今年10月份的時候有變更記錄的，當時我也把那個變更記錄扔到了個人社群里，再后來11月份的時候，母公司的股權也有變更，只是絕大多數投資人不會去留意這些細節，至于當時風投方簽的是什么樣的風投協議，外人很難了解到，另外風投方些都是間接參股的，也不參與平臺的具體運營，其實別人也沒啥責任，純粹的財務性投資。

5、第五條線：今年監管動態

今年對網貸行業的監管是比去年更強、更嚴、更厲害。去年還僅僅是要求待收不得增長，今年年初時要求行業三降，在2018年年底的時候，我們這邊跑政信項目時，側面了當時有地方的國資委要求國資全面撤出P2P業務，這也是一個很不好的信息，也是我個人全面轉型的直接導火索。既然監管都要求國資全面撤出P2P，那這個行業基本上就沒未來了，也是在2018年底的時候，我們開始撤出拓道的，在今年5月份的時候，基本上就全清完了。另外等額本息的即使官網轉讓不掉的，一直也都可以用交易寶私下打折處理掉。所以拓道實際上一直都留有一條供投資人下車的通道，這一點上做的非常有良心，也一直都保持了平臺最原始的初衷，不得不給平臺點個贊，我們這邊的投資人，只要稍微用心留意的，其實絕大多數也都是能下來的。再后來不僅是嚴打線下場所的灰色催收，連互聯網線上的灰色催收都在被嚴打，很多第三方催收公司都被一鍋端掉。再到后來，有個地方金融辦直接給我們這邊圈子說，上頭要求地方上在今年12月份之前清理掉所有的P2P業務，地方上給平臺的要求是在11月底之前清理完成，地方上監管的壓力也非常大，我們剛打探到信息后就反饋給社群和公眾號內的讀者，當時還有不少人罵我們是黑嘴，但后來緊接著的就是陸金所暫停發網貸標，拍拍貸也跟著停止發標。再往后全國大概有五個地方已經一刀切掉了P2P業務，網貸公司沒牌照再去放貸做新業務的，也直接按非法經營罪定。再往后，連給網貸平臺提供技術或者APP服務的都是非法的，可以想象這個監管力度有多大多狠，而且監管還明確要求銀行和第三方支付機構要審慎開展和網貸平臺的業務，其實就差明說不允許銀行和第三方支付機構給網貸平臺提供資金監管服務。

再往后，就是最近的拓道發的公告說：新網銀行可能不再提供資金監管業務，停業3天，最近這兩天的消息就更差。最近發的公告我也看了，我讀出來的意思是：即使沒有銀行給平臺提供資金監管服務，平臺還是想繼續運營下去。我的天啊，在現在這個金融強監管的態勢下，沒有銀行做資金監管，所有的資金都將會處在裸奔中，這怎么行呢？分分鐘就有可能把您定性成非吸，膽子實在是太大了，雖然老板和還在車上的投資人都希望平臺繼續正常運營下去，但這種玩法太膽大也很不明智。非吸的性質跟因為經營不善而清盤的性質是完全不一樣的，前者的責任比后者大很多，平臺總部去年曬的畢竟有一萬多個車子抵押憑證在，一共待收就十億，一個車子值個數萬，側面也能很簡單印證業務的真實性，不過車子貶值速度太厲害了，抓在手里面的資產也只能是越來越不值錢，然后才會有今天的結局，平臺資產不能覆蓋現在的資金缺口。

其實啊，能夠撐到今年還能再正常運轉的網貸平臺，絕大多數都是老板想用心去做網貸業務，至少曾經是想好好去做業務的，僅僅是因為大環境和自身的原因，然后才導致目前的結局，真正詐騙或者龐氏騙局的平臺，在去年那波爆雷潮中，早都被嚇死了，您看像去年那四大高返羊毛平臺，行業剛有重大危機時，都快速的就倒下了。

最后，做真實小額信貸業務的資產處置時，別說一年，即使是兩三年后，甚至三五年后，它都還會有源源不斷回款，只不過隨著時間的推進，回款量會越來越少。江蘇有個平臺叫365易貸，平臺出問題后，前期還一直在隨時發菜錢，有部分激進的投資人看不下去把老板送進去后，結果菜錢都沒的發，后來又有很多投資人強烈要求當地監管把老板放出來負責貸后催收，也有一部分投資人赤膊上陣親自跑去跟著平臺一起催收，前段時間看了他們的一段車貸催收數據，那幫投資人給一百多個車貸借款人挨著挨著的打電話催收，結果絕大多數借款人電話都不接或打不通，只有十多個打通了的，接了電話還有幾個明確賴賬說不是他本人借的，僅僅只有幾個人接了電話，也承認了借款的事實，有還款意愿。現在的大環境就是這么殘酷，這還是車貸業務，那些做現金貸業務的更慘，我們這邊接觸過一個大平臺的現金貸不良資產，去年年底的時候給一千個借款人打電話時，還有五六個人的電話能打通，今年上半年的時候給一千個人打電話過去時，只有一兩個人借款人的電話能打通，資管公司雖然用極低的價格買下了網貸平臺現金貸不良資產，但買下來后，都并沒有賺到錢啊。因為很多借款人已經借了網貸數年的高息成本資金，很多借款人已經無能力再繼續償還，沒有人愿意做老賴，包括國民老公王思聰，你覺得他愿意做老賴嗎？其實都是債務過度透支后，靠個人能力還不上后才成的老賴。絕大多數網貸借款人被過度透支后，為了保護借款人最基本的正常生存需求，然后上面才開始嚴打催收，雖然監管也在打擊逃廢債，但后面還不上的卻更多了，不給續貸的實在還不上啊，對平臺來說，如果自己催收力度過猛，不僅那點小錢要不回來，還有可能把自己搭進去，一旦被打成黑惡勢力送進去，那出來的代價就太大了。

走到這一步，既然已經官宣了，其實大家后面只需要繼續關注后期的警情通報即可，一切以官方信息為主，過多的擔憂也沒意義，小散戶一般也左右不了平臺最終的結局。

天下大勢,浩浩湯湯,順之者昌,逆之者亡。我輩皆是蚍蜉，豈能撼樹，即使要撼樹的，也只能是自不量力，螳臂當車。

讀者看了這篇文章后，還在車上的讀者，現在即使還要花很多心思在拓道上，其實您的付出和收獲都是不成正比的，更多的還是要把精力用在其它掙錢的地方上，或者其它還有待收的平臺上。思考那些平臺該如何盡早下車，遠離網貸，也是側面響應監管的號召，這個才是最主要的。在目前強監管的條件下，尤其是催收端強監管的條件下，即使把P2P的信貸資產轉移到其它渠道去募集資金的，實際投資風險都及高。國內做信貸能賺錢的只有銀行和高利貸，銀行因為資金成本很低，所以能找到優質的借款人，借款人用銀行資金的模式也可長期持續；高利貸是高利差覆蓋高風險，在監管不嚴的條件下可以玩，一但借款人被過度透支，模式不可持續，接著來的就是萬丈深淵。