【摘要】從 2012 年開(kāi)始，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)急速發(fā)展。但由于我國(guó)在市場(chǎng)環(huán)境、征信體系、法律制度、監(jiān)督管理等方面的不足，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸在給人們帶來(lái)更高收益的同時(shí)也出現(xiàn)了一些問(wèn)題，P2P 問(wèn)題平臺(tái)出現(xiàn)并集中爆發(fā)。本文總結(jié)了我國(guó) P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀，從法律法規(guī)、征信體系、監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面分析了我國(guó) P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸存在的主要問(wèn)題，并提出了相對(duì)應(yīng)的對(duì)策，以期對(duì) P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展提供幫助。

【關(guān)鍵詞】P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸 現(xiàn)狀 問(wèn)題 對(duì)策自我國(guó)第一家 P2P 借貸平臺(tái)——拍拍貸成立以來(lái)，P2P 網(wǎng)貸迅速發(fā)展。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由最初屈指可數(shù)的幾家，發(fā)展到現(xiàn)在的 1819 家；隨著國(guó)有資本、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等不同類(lèi)型資本的進(jìn)入，P2P 借貸不再是民營(yíng)資本的天下；P2P 網(wǎng)貸的商業(yè)模式也發(fā)展成純平臺(tái)、保證本金（利息）、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等多種模式。但是，在我國(guó)現(xiàn)有的法律制度、監(jiān)管框架、市場(chǎng)環(huán)境和社會(huì)信用環(huán)境等條件下，我國(guó) P2P 借貸的發(fā)展還存在很多問(wèn)題。

一、P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀

（一）P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的規(guī)模

2012 年以來(lái)，P2P 網(wǎng)貸行業(yè)的平臺(tái)數(shù)量、投資人數(shù)、借款人數(shù)以及資金總量都在快速增長(zhǎng)。到 2015 年 11 月，我國(guó)共有 P2P 借貸平臺(tái) 3769 家；到 2015 年 11 月 30 日，我國(guó) P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)累計(jì)成交金額達(dá) 12314.73 億元，累計(jì)投資人數(shù)為 300.62 萬(wàn)人，累計(jì)借款人數(shù)為 71.94 萬(wàn)人。

（二）P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)

基于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來(lái)的 P2P 網(wǎng)貸，既不同于傳統(tǒng)銀行貸款，也不同于民間借貸，本質(zhì)上是一種金融創(chuàng)新，有以下幾方面的特點(diǎn)：第一，操作簡(jiǎn)便，參與者廣泛。由于 P2P 網(wǎng)貸完全依靠互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，只要你熟悉計(jì)算機(jī)基本操作并對(duì) P2P 網(wǎng)貸有一定的了解，且有借款需求或者投資需求，都可以參與其中。

第二，不需擔(dān)保或抵押，借款手續(xù)大大簡(jiǎn)化。相比傳統(tǒng)的銀行貸款而言，P2P 網(wǎng)貸通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行借貸簡(jiǎn)化了借款手續(xù)，同時(shí)借款人不需要提供抵押和擔(dān)保，是真正意義上的信用借款。

第三，風(fēng)險(xiǎn)與收益雙高。P2P 網(wǎng)貸是民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化，在我國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，P2P 網(wǎng)貸的投資者面臨著非法融資、信用風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品異化等風(fēng)險(xiǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益，我國(guó)一年期定期存款的利率為 2.5%，而 2014 年 P2P 網(wǎng)貸的綜合利率 17.86%，投資者的收益得到大幅提高。

（三）P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸問(wèn)題平臺(tái)

2013 年 4 月，上線剛滿一個(gè)月的眾貸網(wǎng)因運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)原因宣告破產(chǎn)，問(wèn)題平臺(tái)接二連三地涌現(xiàn)出來(lái)。到 2015 年 4 月，我國(guó) P2P 網(wǎng)貸問(wèn)題平臺(tái)有 658 家。在各省問(wèn)題平臺(tái)分布中，以山東省的 120 家問(wèn)題平臺(tái)居首，緊跟其后的是廣東省和浙江省。2015 年 5 月新成立 P2P 平臺(tái) 56 家，其中有 18 家 P2P 平臺(tái)成立 1 個(gè)月就跑路。這 18 家跑路的 P2P 平臺(tái)中，有 17 家的注冊(cè)資本都是千萬(wàn)元以上，天源財(cái)富的注冊(cè)資本甚至達(dá)到一億元人民幣。

（四）P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸利率水平

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸因能帶給投資者更高的利息收入和借款者更低的利息費(fèi)用而受到廣大群眾的歡迎和熱捧。2012 年之前，我國(guó) P2P 借貸行業(yè)的綜合利率是 18.90%，2012 年的綜合利率是 19.13%，2013 年的綜合利率是 23.05%，2014 年的綜合利率是 17.86%。2013 年之前 P2P 行業(yè)的綜合利率呈逐年上升的趨勢(shì)，而 2014 年較 2013 年的綜合利率有較大幅度的下降，下降了 5.19 個(gè)百分點(diǎn)。