為償還集團(tuán)債務(wù)，節(jié)約現(xiàn)金資源，國美零售開啟債務(wù)資本化。

1月2日晚間，國美零售控股有限公司（國美零售，0493.HK）發(fā)布公告稱，2022年12月30日，國美零售與寰亞國際資本有限公司（以下簡稱“債權(quán)人”）訂立協(xié)議，公司結(jié)欠債權(quán)人未付廣告費(fèi)約4.16億港元，公司將按發(fā)行價(jià)向債權(quán)人發(fā)行資本化股份，以清償結(jié)欠債權(quán)人的債務(wù)。

公告介紹，寰亞國際資本有限公司，為一家于香港注冊成立的公司，主要從事投資控股業(yè)務(wù)，債權(quán)人由袁志鏗擁有。

國美由黃光裕于1987年創(chuàng)立，已發(fā)展成為集零售、互聯(lián)網(wǎng)、金融、研發(fā)制造、地產(chǎn)、投資等業(yè)務(wù)板塊于一體的綜合性產(chǎn)品加服務(wù)的提供商。國美零售控股有限公司為國美集團(tuán)旗下上市公司，于2004年7月在港交所上市。

協(xié)議中指出，債權(quán)人同意認(rèn)購及本公司同意向債權(quán)人發(fā)行合共40.63億股新股份，每股股份發(fā)行價(jià)為0.1023港元。比2022年12月30日收市價(jià)0.11港元/股折讓約7%，比截至最后交易日前最后五個(gè)交易日（包括該日）的每股股份平均收市價(jià)0.125港元/股折讓約18.16%。資本化股份相當(dāng)于本公司現(xiàn)有已發(fā)行股本約11.37%及本公司經(jīng)發(fā)行資本化股份擴(kuò)大的已發(fā)行股本約10.21%。

公告稱，由于將發(fā)行資本化股份以清償結(jié)欠債權(quán)人的未償還債務(wù)，因此發(fā)行將不會產(chǎn)生現(xiàn)金收益。發(fā)行資本化股份須待聯(lián)交所上市委員會批準(zhǔn)資本化股份上市及買賣后方可作實(shí)。倘債務(wù)資本化的條件未能于2023年1月31日或之前（或各訂約方可能協(xié)定的較晚日期）達(dá)成，則協(xié)議及其下所有權(quán)利及義務(wù)將告終止及終結(jié)。

待債務(wù)資本化完成后，控股股東黃光裕及其一致行動(dòng)方持有國美零售的股份從原有的21.53%降至19.33%，其他公眾股東持股比例從78.47%降至70.46%，債權(quán)人持股比例從0%增至10.21%，將成為國美零售之主要股東及關(guān)聯(lián)人士。

公告截圖

值得注意的是，去年以來大股東黃光裕夫婦有多次減持，僅去年12月就減持了8次。在去年12月22日最后一次減持后，黃光裕夫婦持有國美零售股份為205.84億股，持股60.98%。而截至港交所最新數(shù)據(jù)顯示，去年12月23日黃光裕夫婦持有國美零售股份為77.14億股，持股比例為21.6%，意味著年內(nèi)減持已超百億股。

對于此次債務(wù)資本化，公告稱，由于本集團(tuán)存在流動(dòng)資金問題，本公司認(rèn)為債務(wù)資本化將使本集團(tuán)能夠清償結(jié)欠債權(quán)人的未償還債務(wù)，并讓本集團(tuán)節(jié)省其現(xiàn)金資源作其他用途。

為緩解運(yùn)營壓力，去年12月黃光裕已向國美集團(tuán)貸款輸血四次，共計(jì)6.3億港元。由公司控股股東黃光裕全資擁有的公司Shinning Crown向國美零售提供免息及無抵押貸款。此前公告稱，貸款初始期限為六個(gè)月，可由訂約雙方于屆滿前以書面形式延長，貸款所得款項(xiàng)將由本集團(tuán)用作一般營運(yùn)資金。

國美零售還于2022年12月29日晚公告透露，國美零售附屬公司國美電器近日收到法院破產(chǎn)清算申請，申請人為公司供應(yīng)商，主張追討貨款470.6萬元，但這些債權(quán)債務(wù)并未有生效法律文書予以確認(rèn)。此外，申請人與國美電器之間均沒有直接的業(yè)務(wù)往來，國美電器不存在欠付申請人貨款的情況，國美電器依法對該呈請?zhí)岢霎愖h。

去年國美集團(tuán)旗下多個(gè)公司、平臺風(fēng)波不斷。去年4月起，國美集團(tuán)旗下公司開啟多輪裁員及變相降薪，國美去年8月回應(yīng)稱因經(jīng)營困難而擬將實(shí)施減員計(jì)劃。去年9月底，因企業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)程受阻現(xiàn)金流承壓明顯，員工反映國美欠薪，包括半年績效和獎(jiǎng)金也未發(fā)放，彼時(shí)集團(tuán)回應(yīng)薪酬調(diào)整系應(yīng)急舉措，經(jīng)營好轉(zhuǎn)后補(bǔ)足。去年11月初，國美要求集團(tuán)員工簽署有關(guān)工資延遲發(fā)放的承諾函。去年12月初，員工開啟討薪維權(quán)，多次前往北京鵬潤大廈辦公室，期望與國美集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行談判，但當(dāng)時(shí)尚未有明確的資金補(bǔ)償方案。此前一位被裁的員工告訴澎湃新聞?dòng)浾撸延谌ツ?2月初收到了補(bǔ)發(fā)的10月工資，去年12月中旬收到了去年9月的補(bǔ)發(fā)工資，而去年11月的工資以及裁員補(bǔ)償公司稱將于今年3月底給。