車抵貸平臺集中度提高，加快二三線城市布局

我國汽車抵押貸款市場潛力巨大。據預計，到2020年，我國汽車抵押貸款的市場規模可以將達到14000億元。

從車抵業務量可發現，成交量排名前十的P2P車抵平臺2016年1-9月成交量占車抵行業54.31%。《白皮書》指出，大平臺在車抵業務上已積累一定經驗，并具有一定規模優勢，會形成行業的隱形進入門檻。未來，我國P2P車抵貸的集中度將會進一步的提高，在少數區域內將形成車抵貸領頭平臺。

此外，現在很多一線城市已經開始對汽車進行限購。《白皮書》指出，一線城市的車抵貸競爭激烈，且汽車銷量的減少勢必會給車抵貸業務帶來影響。而二、三線城市的市場的車抵貸需求并沒有得到充分的滿足。P2P網貸平臺開展業務并不受地域的限制，可以選擇將公司設在一線城市，在二線城市設立辦事處來拓展業務規模。未來，P2P車抵貸向二、三線城市拓展業務是發展趨勢。

至誠網()11月25日訊

伴隨著《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》落地，“限額令”的出臺牽動了市場敏感緊繃的神經。車貸由于單筆項目額度較低，容易滿足20萬的限額政策，成為網貸平臺熱門資產類型。

已深耕車抵貸市場的網貸平臺合規性怎樣?想要轉型布局車抵貸市場的平臺是否還有機會?政策落地，車抵貸市場有何新動態，未來前景如何?車抵貸類業務類型能否給投資人帶來有競爭力的收益?由車貸圈發布的《2016車抵貸合規白皮書》(以下簡稱：《白皮書》)將給大家帶來一些參考。

目前有多少家平臺涉足車抵貸業務?

據不完全統計，2016年1月至2016年9月底全國至少有1136家P2P網貸平臺涉足車抵貸業務。車抵業務平臺呈階梯狀地區分布，沿海地區是車抵業務平臺密集分布區。全國車抵平臺數過百的共有五省市，分別是廣東、北京、上海、浙江和山東，五省市車抵平臺數占比在六成以上。

數據同時顯示，截至2016年9月底，全國共有正常運營P2P網貸平臺2202家，P2P網貸行業累計平臺數量達到4278家(含停業及問題平臺)。

可見，車抵貸成為大部分平臺偏好的業務類型。因為我國征信體系建設不完善，平臺依賴征信數據做風控受阻，而車抵業務流程標準、可復制，風險相對可控，成為平臺競爭較為激烈的優質資產類型。

高收益+小額分散

從成交量看，2016年1月至2016年9月底，車抵成交量為960.60億元。同期，整個P2P網貸行業成交量為14112.51億元，車抵貸業務總體成交量占據行業總體成交量的比例約為6.81%。

值得一提的是，車抵成交量占比較為穩定，在6%-8%之間。《暫行辦法》出臺后的一個月，車抵成交量相對8月小幅增長。可見，《暫行辦法》對車抵貸業務利好。

從車抵貸平臺綜合收益率的走勢看，車抵綜合收益率變動趨勢與行業一致，但下降幅度略小，2016年1-9月車抵業務綜合收益率為11.39%。2016年9月，網貸行業綜合收益率首次跌破10%，為9.84%。可見，車抵貸的綜合收益率高于網貸綜合收益率。

數據顯示，《暫行辦法》出臺后的1個月，車抵及網貸行業綜合收益率相較8月均小幅走低，《暫行辦法》后行業競爭加劇，P2P網貸平臺合規成本增加，紛紛主動下調收益率。

從單月車抵發標量來看，2016年1-9月，車抵發標量基本上呈現逐月上升趨勢。年初，車抵發標量為9.56萬筆，9月份攀升至14.27萬筆。平均單筆車抵標成交額逐漸減少，從年初的近10萬元/筆下降到9月份的9.10萬元/筆。

《暫行辦法》出臺后，市場上平臺車抵標熱度持續。同時，為了滿足限額令，平均單筆車抵借款金額少于8月份，以達合規要求。

車抵貸平臺合規性如何?

8月24日，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》正式出臺，對借款限額、資金存管、信息披露及電信業務許可證做出要求。車抵貸平臺在各方面合規性如何?

《白皮書》選取2016年1月1日至2016年8月24日期間，156家P2P車抵貸平臺、30527項借款標，測試結果顯示，不區分企業和個人借款的情況下，標的借款余額在10萬元以下的平臺占比為9.62%;10萬-20萬的平臺占比為18.59%，20萬以上的平臺占比為71.79%，100萬以上的平臺占比為14.74%。

標的借款余額在20萬及100萬以上的平臺占比較高，主要是因為抵押車型較多，部分借款標涉及到豪車抵押;另外車抵貸項目較多，在十個標借款余額超過20萬或100萬即統計平臺超過限額的統計方法下，超限額平臺數占比較高。

雖然車抵業務壓力測試結果優于房抵業務，但仍有部分平臺面臨限額調整壓力。對于不想放棄車抵資產端優勢的P2P網貸平臺，可通過聯合放貸滿足借款人大額資金需求。同時，車抵平臺應主動下調借款余額。

銀行存管方面，據不完全統計，截至2016年9月底，已有民生銀行(600016,股吧)、江西銀行、徽商銀行、恒豐銀行和廣東華興銀行等23家銀行布局車抵貸平臺資金存管業務，并共有92家正常運營車抵貸平臺宣布與銀行簽訂資金存管協議，其中真正與銀行完成資金存管系統對接平臺僅有43家，而同期，全國車抵貸平臺正常運營數量為1136家，完成銀行資金存管系統對接的平臺數占比約為3.79%。

其中，27家已與銀行完成直接存管系統對接并上線，16家與銀行完成聯合存管系統對接并上線。總的來說車抵貸平臺更青睞于銀行直接存管模式。

信息披露方面，車抵貸平臺整體信息披露態度較為積極。數據顯示，53.75%的車抵貸平臺會定期發布運營報告。其中，多數會選擇每月發布一次月報，占比達到所有披露定期報告平臺中的60.47%。月報可能更迅速反應平臺運營動態，也有助于車抵貸P2P網貸平臺提高用戶黏度，定期報告披露間隔短的P2P網貸平臺可能更受網貸市場青睞。

此外，在電信業務經營許可證方面，據中國信息通信研究院專家透露，涉及到互聯網金融服務的業務許可證要重新換證。所以不管是否拿到ICP證，所有平臺重回同一起跑線。平臺能否順利辦理該業務許可證，除地方金融監管部門能否盡快落實監管備案登記外，還需看各部門配合程度。