羅曼

從低調(diào)賺錢到美國(guó)趣店上市，現(xiàn)金貸款暴利突然被剖開(kāi)，隨后監(jiān)管的重錘落下，中國(guó)現(xiàn)金貸款行業(yè)在一年內(nèi)完成了一個(gè)生命周期。

所以，我們可以看到，現(xiàn)金貸就在當(dāng)下，我們已經(jīng)勒緊了嘴巴停止放貸。這導(dǎo)致了A向B借款的循環(huán)貸款游戲未能玩好，現(xiàn)金貸款公司逾期率飆升。例行催收，收回的金額照算，之前發(fā)大財(cái)?shù)睦麧?rùn)已經(jīng)無(wú)法彌補(bǔ)壞賬的窟窿。轉(zhuǎn)型場(chǎng)景下很難開(kāi)拓海外市場(chǎng)。

這正是那句話：出來(lái)混，遲早要還的。

能擼口子的平臺(tái)已經(jīng)不多了

現(xiàn)金貸款催生了“黑家庭”。在這個(gè)江湖里，一年內(nèi)連續(xù)逾期不超過(guò)六天，都不好意思被稱為“黑戶”。在QQ群中，這些“黑戶”被稱為“兄弟”。

我的老朋友從不向銀行借錢，也從不向父母、朋友和親戚借錢。借錢最好的方式是現(xiàn)金貸款，簡(jiǎn)單快捷。在這個(gè)江湖上，老哥們叫現(xiàn)金貸款，借錢。平臺(tái)背景好，額度高，貸款周期長(zhǎng)是個(gè)大坑；低信用額度和短期是小開(kāi)口。他們通常用大開(kāi)口償還信用卡，并不斷嘗試新的。他們老朋友的手機(jī)里全是應(yīng)用。

然而，監(jiān)管的大錘緊隨著趣味商店的上市。12月1日，央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，其中包括持牌經(jīng)營(yíng)，貸款年化利率不得超過(guò)36%，必須暫停無(wú)場(chǎng)景的現(xiàn)金貸款放款，禁止銀行、信托、保險(xiǎn)、基金、P2P向現(xiàn)金貸款平臺(tái)提供資金。

幾乎在一夜之間，行業(yè)的趨勢(shì)發(fā)生了變化。各平臺(tái)開(kāi)始收緊放貸。深圳一家現(xiàn)金貸款平臺(tái)的負(fù)責(zé)人謝告訴《證券時(shí)報(bào)》記者：“現(xiàn)在我們不敢放貸。我們是純現(xiàn)金貸款平臺(tái)，所有資金都是股東個(gè)人的。本來(lái)我們做現(xiàn)金貸款平臺(tái)是為了賺快錢，不是為了做大做強(qiáng)業(yè)務(wù)。拿出幾百萬(wàn)，快速賺錢。目前行業(yè)內(nèi)90%以上的平臺(tái)已經(jīng)暫停放款，借款人無(wú)法拆東墻補(bǔ)西墻。”

在QQ群里，不停的有人冒出來(lái)問(wèn)，是否還有新的口子可以擼，但是在平臺(tái)放貸收緊的情況下，能擼的口子越來(lái)越少了。

此時(shí)此刻，貸款中介仍在孜孜不倦地打廣告，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)上貸款，并收取下一筆貨款。只要信用信息不黑，肯定能貸款，額度3000-5000元。但問(wèn)題是，很少有借款人不是“黑戶”。

阿慧告訴記者，她不想找中介，最后借了2000元。平臺(tái)收了400元砍頭，中介得收200元。她只拿到1400元，卻要還2000元。

還有網(wǎng)友大山，目前欠平臺(tái)不到一萬(wàn)元。但是因?yàn)橛馄趦商欤F(xiàn)金貸款平臺(tái)開(kāi)始給他的家人打電話，群發(fā)短信。他說(shuō)他不打算還，反正家人都知道。

“我借了30個(gè)網(wǎng)貸，借了5萬(wàn)到6萬(wàn)。我一直在拆東墻補(bǔ)西墻。現(xiàn)在沒(méi)錢了，買不起。我父母是下崗工人，他們幫不了我。還款，逾期13次，催狗已經(jīng)炸開(kāi)了我的手機(jī)，說(shuō)明天要炸掉我的通訊錄，我該怎么出坑？”小西說(shuō)。

15px;">真是一入小貸深似海，從此上岸是無(wú)門。

上海一家為現(xiàn)金貸做導(dǎo)流的貸款超市負(fù)責(zé)人程瑤向記者表示，現(xiàn)金貸停止放貸直接影響了他們的收入，現(xiàn)在貸款超市的業(yè)務(wù)基本也都停了，以前主要給速領(lǐng)薪、信而富、拍拍貸、發(fā)薪貸、快贏優(yōu)貸等平臺(tái)做導(dǎo)流，但現(xiàn)在這些平臺(tái)基本都停了，除了幾家上市平臺(tái)，但是額度收得很緊，此前單個(gè)產(chǎn)品一天的注冊(cè)用戶量都能達(dá)到1000多，平臺(tái)會(huì)按照A或者S方式來(lái)收費(fèi)，A就是注冊(cè)量，S就是按放款結(jié)算。越新的產(chǎn)品，利率越低，注冊(cè)的用戶就越多。

逾期率飆升，壞賬激增，平臺(tái)套路催收

據(jù)一份第三方數(shù)據(jù)顯示，在今年8月和9月，現(xiàn)金貸的月度新增借款人超過(guò)400萬(wàn)。而這龐大的借款人群中，共債人群比例高達(dá)90%。10個(gè)借款人中就有9個(gè)至少在兩個(gè)平臺(tái)以上借款。

一家現(xiàn)金貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)鄭勝向記者表示：“整個(gè)現(xiàn)金貸行業(yè)，大多數(shù)借款人基本都是多頭借貸，借新口子還老口子，所以政策出臺(tái)后，一些大平臺(tái)暫停了或放貸標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，新的平臺(tái)又上不了線，已有的中小型平臺(tái)的逾期率和壞賬率明顯上升。”

據(jù)記者了解，多數(shù)現(xiàn)金貸平臺(tái)將超過(guò)2個(gè)~14個(gè)工作日不還的視為逾期，將超過(guò)15個(gè)~60個(gè)工作日不還的視為壞賬。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，大部分草根現(xiàn)金貸公司的首次逾期率一般都維持在20%~30%之間，現(xiàn)在卻可以高達(dá)60%。但是據(jù)業(yè)內(nèi)人士向記者透露，目前多數(shù)草根平臺(tái)的壞賬率都在60%左右。

“年化利率都是在600%以上，以前平臺(tái)多，借款人能擼的口子也多，大家不過(guò)都是一條船上的螞蚱，不算逾期率，即使壞賬率30%，平臺(tái)都能賺得盆滿缽滿。但是現(xiàn)在借款人的現(xiàn)金流斷了，很多平臺(tái)都已經(jīng)將之前賺的錢用來(lái)兜底了，利潤(rùn)回吐甚至都不夠兜底。”鄭勝表示。

這里需要指出的是，從事現(xiàn)金貸的公司，資金來(lái)源主要來(lái)自三方面：一是現(xiàn)金貸公司股東自有資金，這類公司基本沒(méi)有小貸牌照，僅為股東借款；二是助貸模式下，資金來(lái)源銀行、信托、P2P、基金等；三是資產(chǎn)證券化模式，除螞蟻金服、京東、百度等少數(shù)大型公司參與外，很少現(xiàn)金貸公司有這個(gè)實(shí)力。但是無(wú)論哪種模式下，形成的壞賬都是由現(xiàn)金貸公司兜底。

此時(shí)，套路催收便成了現(xiàn)金貸公司的普遍手段。據(jù)記者調(diào)查了解到，不少平臺(tái)客服開(kāi)始催借款用戶，并表示還完款之后額度就會(huì)立即恢復(fù)，用戶可以再申請(qǐng)借款，如此循環(huán)反復(fù)，而且不會(huì)上企業(yè)征信黑名單。

然而真實(shí)的情況是，借款人一旦還款，再次申請(qǐng)借款就會(huì)立馬被拒，即使重開(kāi)額度也會(huì)隨之下調(diào)。有借款人稱，自己是信而富老用戶，額度一直有4000元，但是逾期了兩天再還款，信而富要求開(kāi)通會(huì)員，才能放款，開(kāi)通會(huì)員費(fèi)398元，而放款額度只有500元。除去平臺(tái)的砍頭息，實(shí)際上到手都沒(méi)有會(huì)費(fèi)多。

而被平臺(tái)套路之后，這些老哥們直接不還其他平臺(tái)的欠款，他們的理由則是，監(jiān)管太緊，催收不能暴利，關(guān)機(jī)幾天，躲一陣子，就能熬過(guò)去。

監(jiān)管步步緊逼，層層穿透，對(duì)于眼下的現(xiàn)金貸公司來(lái)說(shuō)，告別行業(yè)或許已成定局。“現(xiàn)在都在轉(zhuǎn)型，但又談何容易，未來(lái)可能也就10%的現(xiàn)金貸平臺(tái)能存活，然后重新瓜分市場(chǎng)。”鄭勝表示。

降息、轉(zhuǎn)型場(chǎng)景消費(fèi)、開(kāi)拓海外市場(chǎng)

最高36%的年化利率紅線不能逾越已成為行業(yè)共識(shí)。如果降至這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)以下，低利息高風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金貸公司還能玩下去嗎？

謝思宇稱：“36%的利率對(duì)于草根現(xiàn)金貸公司來(lái)講，已經(jīng)沒(méi)有做下去的必要了，現(xiàn)金貸公司面臨的借款群體是在銀行借不到款，甚至大部分是上了黑名單的失信用戶，在壞賬率30%的情況下，年化利率36%還能維持運(yùn)營(yíng)嗎？”

據(jù)記者了解，目前現(xiàn)金貸公司線上獲客成本在120元左右，主要是通過(guò)貸款超市進(jìn)行導(dǎo)流，也有的通過(guò)地推方式進(jìn)行宣傳，相比于螞蟻金服、京東、百度、信而富這些持牌經(jīng)營(yíng)的大平臺(tái)來(lái)講，草根現(xiàn)金貸平臺(tái)目前面臨兩個(gè)結(jié)果：一個(gè)是出售，一個(gè)是兜底關(guān)閉。

一位正在尋求整體出售現(xiàn)金貸公司的負(fù)責(zé)人嚴(yán)簡(jiǎn)向記者表示，他們平臺(tái)有100多萬(wàn)注冊(cè)用戶，10多萬(wàn)發(fā)生借款的優(yōu)質(zhì)用戶，風(fēng)控體系和技術(shù)都相對(duì)成熟，而且平臺(tái)有歷史沉淀數(shù)據(jù)。面對(duì)記者提出的監(jiān)管問(wèn)題，他表示APP可以下架，極其隱蔽，拿已有用戶放款就足夠了，目前也有好幾家公司有收購(gòu)意向。

《通知》中，反復(fù)強(qiáng)調(diào)貸款必須要有場(chǎng)景。值得一提的是，場(chǎng)景分期和現(xiàn)金貸有著本質(zhì)的區(qū)別，一個(gè)是有明確的消費(fèi)需求、資金去向，一個(gè)是純粹借錢，不知錢去向何處。

監(jiān)管加強(qiáng)之后，各家現(xiàn)金貸公司也紛紛回歸場(chǎng)景。比如，趣店宣布進(jìn)入汽車消費(fèi)金融領(lǐng)域，支付寶的入口變成來(lái)分期商城，其中有商品分期和汽車分期。現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)保留，但利率控制在24%。

而之前從場(chǎng)景分期轉(zhuǎn)型到現(xiàn)金貸的公司，又重新再回到場(chǎng)景分期。

比如蠟筆分期本是專注教育分期的平臺(tái)，后上線了現(xiàn)金貸產(chǎn)品，在蘋果商店的下載簡(jiǎn)介，也直接變成了“玖富現(xiàn)金借款，快至3分鐘到賬”，轉(zhuǎn)型意圖明顯。

而在蠟筆分期公眾號(hào)最新顯示的功能介紹中，蠟筆分期是玖富旗下專注教育分期的平臺(tái)，主要業(yè)務(wù)現(xiàn)金借點(diǎn)花和教育分期。

然而對(duì)于多數(shù)現(xiàn)金貸公司轉(zhuǎn)型場(chǎng)景分期而言，這場(chǎng)轉(zhuǎn)型之路又何其艱難。從現(xiàn)金貸領(lǐng)域直接進(jìn)入場(chǎng)景分期，這完全是一種新的模式，與其說(shuō)轉(zhuǎn)型，不如說(shuō)重生。

場(chǎng)景分期模式，必須要投入大量的人力，去找線下消費(fèi)場(chǎng)景，而眼下，螞蟻金服、京東、百度、騰訊已經(jīng)瓜分了80%的場(chǎng)景消費(fèi)市場(chǎng)，包括3C、車貸、教育、三農(nóng)、醫(yī)美等領(lǐng)域。

一家專門做現(xiàn)金貸平臺(tái)搭建和技術(shù)服務(wù)的負(fù)責(zé)人梁建向記者表示：“轉(zhuǎn)型場(chǎng)景消費(fèi)分期，門檻和壁壘太高了，要知道搭建一個(gè)現(xiàn)金貸平臺(tái)，如果是股東自有資金放貸，大概10天左右就能搭建完成，如果資金來(lái)源需要對(duì)接機(jī)構(gòu)，比如銀行、信托、基金等，時(shí)間可能會(huì)長(zhǎng)一點(diǎn)，費(fèi)用在20萬(wàn)~30萬(wàn)不等。所以有很多現(xiàn)金貸平臺(tái)在海外四處考察，希望能開(kāi)拓東南亞市場(chǎng)，重新做現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。”

然而剛從印尼考察回國(guó)的謝思宇向記者表示，并沒(méi)有想象的好做，首先是語(yǔ)言不通，對(duì)當(dāng)?shù)氐姆烧卟皇欤覜](méi)有平臺(tái)導(dǎo)流，也沒(méi)有相關(guān)的數(shù)據(jù)可以支持平臺(tái)搭建。

（應(yīng)采訪者要求，本文部分人名為化名）