銀行間債券市場債券借貸業(yè)務(wù)管理辦法

中國人民銀行公告〔2022〕第1號

為規(guī)范銀行間債券市場債券借貸業(yè)務(wù)，保護(hù)市場參與者合法權(quán)益，提高市場流動性，中國人民銀行制定了《銀行間債券市場債券借貸業(yè)務(wù)管理辦法》，現(xiàn)予以公布，自2022年7月1日起實施。

附件：銀行間債券市場債券借貸業(yè)務(wù)管理辦法

中國人民銀行

2022年1月30日

附件

銀行間債券市場債券借貸業(yè)務(wù)管理辦法

第一條 為規(guī)范銀行間債券市場債券借貸業(yè)務(wù)，保護(hù)市場參與者（以下簡稱參與者）合法權(quán)益，提高市場流動性，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱債券借貸是指債券融入方提供一定數(shù)量的履約保障品，從債券融出方借入標(biāo)的債券，同時約定在未來某一日期歸還所借入標(biāo)的債券，并由債券融出方返還履約保障品的債券融通行為。

第三條 參與者應(yīng)為銀行間債券市場法人類金融機(jī)構(gòu)或外國銀行分行，應(yīng)遵循公平、誠信、風(fēng)險自擔(dān)的原則，建立相應(yīng)的內(nèi)部管理制度和操作規(guī)程，加強(qiáng)風(fēng)險管理，健全風(fēng)險防范機(jī)制。

金融機(jī)構(gòu)作為資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人參與債券借貸的，應(yīng)按照誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則履行受托管理職責(zé)。資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人借入債券的，應(yīng)債權(quán)債務(wù)關(guān)系清晰，有明確的授權(quán)和責(zé)任承擔(dān)機(jī)制，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)。

第四條 債券借貸的標(biāo)的債券應(yīng)為在銀行間債券市場交易流通的債券。

第五條 債券融入方應(yīng)向債券融出方提供約定的履約保障品。債券借貸存續(xù)期間，履約保障品市值應(yīng)滿足雙方約定條件。

第六條 債券借貸的期限由債券借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天。

第七條 債券借貸期間，如果發(fā)生標(biāo)的債券付息，債券融入方應(yīng)及時向債券融出方返還標(biāo)的債券利息。

第八條 債券融入方向債券融出方支付債券借貸費用的標(biāo)準(zhǔn)由雙方協(xié)商確定。

第九條 債券借貸的成交安排應(yīng)遵循銀行間債券市場相關(guān)管理規(guī)定。中國人民銀行認(rèn)可的債券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及托管銀行（以下統(tǒng)稱債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)債券借貸的結(jié)算。

第十條 參與者進(jìn)行債券借貸應(yīng)當(dāng)簽署中國人民銀行認(rèn)可的債券借貸交易主協(xié)議（以下簡稱主協(xié)議）。

第十一條 集中債券借貸業(yè)務(wù)是指債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)與參與者的事先約定，在債券結(jié)算日參與者應(yīng)付債券不足額時，根據(jù)參與者在中國人民銀行認(rèn)可的電子交易平臺（以下簡稱交易平臺）發(fā)起的債券借貸指令，受托按照統(tǒng)一規(guī)則與其他參與者進(jìn)行匹配，并達(dá)成債券融通的行為。集中債券借貸交易達(dá)成后，債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)將相關(guān)結(jié)算數(shù)據(jù)傳輸至交易平臺。

債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確定并公布集中債券借貸業(yè)務(wù)的可出借債券范圍，公布借貸費率、履約保障品范圍、折扣率及替換標(biāo)準(zhǔn)。中國人民銀行可根據(jù)宏觀審慎管理需要，要求債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)對上述業(yè)務(wù)參數(shù)進(jìn)行評估調(diào)整。

參與者進(jìn)行集中債券借貸業(yè)務(wù)前，應(yīng)與債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)通過協(xié)議約定履約保障品管理相關(guān)事項。

第十二條 債券借貸發(fā)生違約時，債券借貸雙方應(yīng)根據(jù)主協(xié)議相關(guān)條款處置，或者申請仲裁、向人民法院提起訴訟，并于處置完成、接到生效的仲裁或訴訟裁判結(jié)果的次一工作日12:00前，將最終結(jié)果送達(dá)交易平臺和債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)。

第十三條 同一參與者通過債券借貸融入標(biāo)的債券的余額超過其自有債券托管總量的20%(含20%)或單只標(biāo)的債券融入余額超過該只債券發(fā)行量的10%（含10%）起，每增加5個百分點，應(yīng)在次一工作日12:00前向交易平臺和債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)書面報告并說明原因。

交易平臺和債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定和授權(quán)，及時向市場公開披露債券借貸有關(guān)信息，包括但不限于符合上述情況的相關(guān)信息，不得泄漏非公開信息或者誤導(dǎo)參與者。

第十四條 銀行間債券市場自律組織應(yīng)依據(jù)本辦法，制定債券借貸主協(xié)議，報中國人民銀行備案。

交易平臺、債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本辦法，為參與者進(jìn)行債券借貸提供違約處置和安全、高效的電子化交易與結(jié)算服務(wù)，制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，報中國人民銀行備案。

第十五條 交易平臺、債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時、準(zhǔn)確、完整地記錄債券借貸的交易、登記、存管、托管、結(jié)算等數(shù)據(jù)，建立健全風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)數(shù)據(jù)共享機(jī)制，按照銀行間債券市場交易報告有關(guān)機(jī)制安排做好數(shù)據(jù)報備工作，發(fā)現(xiàn)異常情況及時啟動應(yīng)急處理程序，向中國人民銀行報告，同時抄送相關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門。

交易平臺、債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)于每季度結(jié)束后的10個工作日內(nèi)向中國人民銀行提交該季度債券借貸運行情況分析的書面報告。

第十六條 中國人民銀行依法對債券借貸業(yè)務(wù)參與者、銀行間債券市場自律組織、交易平臺、債券結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理。

對違反法律法規(guī)、本辦法等有關(guān)規(guī)定的，由中國人民銀行依照《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)進(jìn)行行政處罰。

第十七條 銀行間債券市場自律組織對債券借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理，并對參與者違規(guī)行為進(jìn)行自律處分，切實維護(hù)市場秩序。發(fā)現(xiàn)重大問題的，應(yīng)及時向中國人民銀行報告。

第十八條 本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第十九條 本辦法自2022年7月1日起施行。《全國銀行間債券市場債券借貸業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（中國人民銀行公告〔2006〕第15號公布）同時廢止。