南方財經全媒體記者 吳霜 實習生劉蕾岑 上海報道

春節前后，長三角多地率先發布“1號文件”，打響提振經濟的第一槍。其中，多地政府將金融支持作為促進實體經濟穩定發展的重要抓手。

1月30日，上海市政府發布《上海市提信心擴需求穩增長促發展行動方案》（滬府規〔2023〕1號），其中多次提到對中小微企業的貸款支持。比如，開展延期還本付息和續貸服務；實施中小微企業貸款貼息貼費。

1月28日，安徽省召開“新春第一會”，并在同日發布了《進一步盤活存量資產擴大有效投資實施方案》，要求對存量規模較大、當前收益較好或增長潛力較大的基礎設施項目資產，著力用好金融工具重點盤活。

同日，浙江省委也召開了“新春第一會”，提出迅速落實“8+4”經濟政策體系，推動政策精準滴灌、直達快享、快速見效，使政策真正發揮引導、保障、支撐作用。其中的“4”即為財政金融、自然資源、能源、人才等4張要素保障清單。

1月16日，江蘇省政府正式印發了《關于推動經濟運行率先整體好轉若干政策措施》（蘇政規〔2023〕1號），將“強化金融對實體經濟的支持”放在第二部分，包括設立中小微企業紓困專項貸款，實施支持制造業等更新改造設備優化政策，支持銀行業金融機構對部分行業加大票據融資支持力度等。

此外，央行上海總部1月16日也召開2023年貨幣信貸工作會議，除了保持貨幣信貸總量平穩增長外，還提出了精準有力落實好穩經濟各項政策措施、著力做好房地產金融工作、繼續做好小微企業、民營企業和鄉村振興金融服務三大具體部署。

可以看出，金融支持，尤其是信貸服務成為了金融機構開年的重點工作，重點投向小微企業、實體經濟。

信貸投放關鍵詞：民營、實體、小微

一家江蘇地區城商行上海青浦支行的副行長告訴記者，現在信貸投放的重點就是支持實體經濟，支持小微企業。

滬上一家股份制銀行張江支行行長也表示，信貸開門紅期間，上海市的銀行主要面向的企業從體制內的國企、央企轉向民營企業，業務聚焦集成電路、生物醫藥、人工智能三大先導產業，重點圍繞科技、普惠及重大工程。

上述張江支行的行長表示，在信貸領域，上海銀行的兩大投放重點，一是上海市的重大基礎設施建設項目；二是在普惠貸款方面，除了繼續支持國企改革外，更多將資源轉向民營企業，主要集中在房地產企業、特定制造業領域和新興科技企業，即上海“3+6”產業中的企業。此外在區域方面，主要關注在浦東引領區、臨港新城、五大新城等重點地區。

對于符合條件的小微企業，長三角銀行普遍降低利率，拿出了真金白銀的誠意。

南京銀行南京某支行的貸款經理告訴記者，2023年該行新推出針對小微企業的放貸優惠。她表示，該行貸款余額充足，面向小微企業的利率一般在3.65%。采用房產抵押，若評估借貸人房產價值超過150萬則有望享受3.3%的利率。除身份證、戶口本、結婚證等基本資料外，該行還需要小微企業出示公司的銷售收入報表、上下游的銷售合同等材料。針對負債的企業，如果企業收入水平可覆蓋負債金額，經銀行檢查企業征信與涉訴情況良好，即可考慮予以放貸。從審批材料到放貸最快可兩周完成。

中國工商銀行上海某支行的貸款經理介紹，針對小微企業，比起年化利率4%左右的常規信貸，從2022年底起至今，小微企業通過房產抵押貸可享受最低3.35%的年化利率，貸款金額最高可達房產價值的60%，從審批到放貸一般需要2-3周，主要參考房產價值與公司營業情況（營業執照、營業收入、在做項目、回款可能性等），最長可借十年，但是需要一年還本一次。該經理表示，該行每月月末有較多客戶提款，可能會出現當天貸款額度不足的情況。

浙商銀行杭州一家分行針對小微企業的年化利率一般在4%左右，針對部分企業也可以低至3.5%。

信貸服務形式多元化：FPA逐漸興起

大力支持實體經濟，不斷增加貸款規模是銀行信貸工作的一方面，另一方面，從風險管控的角度，監管對貸款的管理呈現收緊的趨勢，要求銀行業金融機構在支持金融服務實體經濟的同時，提升信貸管理能力和金融服務效率。

1月8日，中國銀保監會發布了《關于“三個辦法一個規定”公開征求意見的公告》。“三個辦法一個規定”包括《固定資產貸款管理暫行辦法》《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》等信貸管理制度。

其中，主要的修訂內容包括，進一步明確不同類型貸款的受托支付標準，優化受托支付管理要求，提高受托支付執行的有效性；明確貸款期限要求，引導商業銀行有效防范貸款期限錯配風險，優化貸款結構，等等。

銀行業人士表示，“三個辦法一個規定”對信貸投放的管理標準更加明確，從去年下半年開始，信貸呈現出由傳統的單一貸款轉向FPA（含發債在內的泛信貸）的趨勢。

FPA（Finance ProductAggregate）即客戶融資總量，指一家銀行為客戶提供的不限于傳統表內貸款的全部融資規模。由于對公貸款不是支持實體經濟的唯一方式，隨著商業銀行業務不斷豐富發展，債券承銷、債券投資等也可以支持實體經濟。因此，FPA逐步成為不少銀行使用的指標。

上述張江支行的行長告訴記者，銀行為企業提供資金需求的方式更加多元了。今年開年以來，FPA在部分銀行逐漸興起，在實操中，除了債券，銀行也會和投資機構合作，通過銀行的杠桿效應為企業提供更加多樣的資金來源。

“銀行一方面扮演撮合投資機構與企業的角色；另一方面，也與投資機構風險共擔。銀行的融資活動更關注企業短期的風險和資金回本的需求，而投資機構相對更關心企業的長期回報和風險收益的波動問題。兩者有不同信息獲取渠道，也可以進行信息共享，雙方既獲取了增量信息，也分擔了彼此的工作量，提高工作效率”。他表示。

房地產行業預期回升，企業預期緩慢復蘇

要實現較大程度的信貸規模增長，記者采訪到的兩位支行行長都表示：“難度很大”。

上述股份行張江支行行長解釋道，站在支行的角度，它的信貸規模增長與所處區域和客戶群體有非常密切的關系。比如，上海中心城區由于產業空心化，以及傳統客群——國有企業的信貸需求下，信貸投放就會困難些；而一些新城、開發區可能就會相對容易。

記者了解到，部分銀行對房地產行業的貸款需求仍保持觀望態度，相比于對小微企業經營貸的優惠程度，房地產開發貸略顯冷淡。

上述南京銀行南京某支行的貸款經理稱，該行不向建筑行業、房地產行業提供利率優惠。一直以來，該行面向建筑行業、房地產行業的信貸投放并不多，貸款門檻卡得比較死，“主要因為這兩類行業市場波動較大”。如果是建筑行業企業申請貸款，審批除常規資料外，還需提供施工資質。

其他銀行也表示，對房地產開發貸正常放款，并無特別優惠政策。

對于房地產行業，一位業內人士表示，目前預期在回升，疫情影響逐步減小的情況下，二手房帶看量在逐步上升，但這對二手堆積庫存的消減究竟有多少正面作用，尚未可知，目前的數據無法支持任何結論。他表示，只靠市場調節效率不會太高，還是需要更直接的政策支持，需要打破老百姓的觀望心態，盤活改善需求。

隨著密集的經濟提振措施出臺，企業對未來業務經營的預期逐步回暖。

一家水泥上市企業的首席財務官表示，他所在的企業處于發展成熟期，基本上執行款到發貨，賬期相對較短，賬面資金多，對貸款的需求也相對較少。

去年這家水泥企業經歷了2001年以來需求下滑速度最大的一年。他對記者表示，預計今年水泥行業將會呈現溫和復蘇的態勢。水泥行業主要服務于三個領域：市政民用、房地產基建、重點工程。預計2023年房地產行業會從底部逐漸上行，緩慢恢復；基建在政策和財政資金的支持下，預計今年也會有較大的增長。

（實習生李欣桐對本文亦有貢獻）