不管是股權融資還是借款都是會涉及資金的問題，一說到股權融資大家會想到初創(chuàng)公司股權融資，而一說到借款大家可能第一想到的是有車有房借款，因為這些都是比較廣泛的。而其實初創(chuàng)公司創(chuàng)業(yè)也是可以采用借款的方式獲得資金的，股權融資也是獲得資金的一個方式，那么，股權融資和借款有什么不同？我們來做一個系統(tǒng)的了解，方便為后期創(chuàng)業(yè)基金的來源做一個好的選擇。

首先，在了解股權融資和借款的區(qū)別之前我們先看下兩者的定義。

股權融資的定義是一個企業(yè)為了籌資的過程，股權融資也分兩種類別，債權融資和股權質押融資。簡言之股權融資就是結集大量的錢一起，債權融資企業(yè)必須在負債期滿時償還本息并支付貸款利息。股權質押融資企業(yè)不必付息，但新公司股東將與老公司股東同樣分享企業(yè)的盈利與增長。股權質押融資風險共擔。

借款字面上含意很明確二點:貸款利息和還貸。銀行通過借款的方式將所集中的貸幣和流動資產推廣出來，可以滿足社會擴大再生產對填補資金的需要，促進經濟的發(fā)展，同時，增加銀行自身的積淀。

其實，借款是股權融資的一種

股權融資有很多種方式，非常簡單的就是借款。主要有債務和股份兩種，債權融資就是有抵押物的股權融資，貸款銀行就是想要你出示質押物，根據(jù)質押物價值來決定下款數(shù)量等。股權質押融資是以你舍棄公司一部分股份來換得股權融資。

1、銀行承兌。投資人將一定的額度例如一個億打進項目方的公司賬號上，隨后及時要求銀行合出一億元的銀行承兌出來。投資人將銀行承兌取走。這種股權融資的方式對投資人好多好多有益，因為他事實上把一億元一個幾回再用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。至少能夠貼現(xiàn)80%。但問題是企業(yè)賬戶上有一億元銀行可否合出一億元的承兌。很可能只有合出80%到90%的銀行承兌出來。就是合出100%的銀行承兌出來，那公司賬號上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就看公司的級別和跟銀行的關系了。另外承兌的最大的一個缺陷就是根據(jù)國家的規(guī)定，銀行承兌最多只能開12個月的。絕大多數(shù)地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續(xù)簽一次。用款時間長的話很麻煩。

2、基金組織，方式就是假股暗貸。所謂假股暗貸說白了就是投資人以入股投資的方式對項目進行投資但實際并不參加項目的管理。到了一定的時間就從項

目中撤股。這種方式多見國外股票基金所采用。缺陷是操作周期時間較長，而且要改變公司的公司股東結構甚至要改變公司的特性。國外股票基金比較多，所以以這種方式投資的話國內公司的特性就要改成中外合作。

3、直儲蓄。這個是較難操作的融資模式。因為做直儲蓄本身是違背銀行的規(guī)定的，必須企業(yè)跟銀行的關系特別好才行。由投資人到項目方特定銀行開一個帳戶，將特定額度存到自己的帳戶。隨后跟銀行簽署一個協(xié)議。服務承諾此筆錢在規(guī)定的時間內不能用。銀行根據(jù)這個額度給項目方不大于同樣額度的借款。注：這里的服務承諾不是對銀行進行質押貸款。不是愿意拿這筆錢進行質押貸款的。愿意質押貸款的是另一種融資模式稱為限額質押貸款儲蓄。當然，那種融資模式也有其違背銀行規(guī)定的地方。就是需要銀行簽一個保證期滿前30天收付款強制平倉的保證書。事實上他取得這個東西之后可以取得其他地方的銀行進行消費貸款的。

4、直連款。所謂直連款就是對外直接投資。這個對項目的核查很嚴格往往要求固資的質押或銀行擔保。貸款利息也相對較高。多見短期內。個人所接觸的最低的是年利率18。一般都在20以上。

5、委貸。所謂委貸就是投資人在銀行為項目方開設一個專款帳戶，隨后把錢打進專款帳戶里面，授權委托銀行放貸給項目方。這個是比較好操作的一種股權融資形式。通常對項目的核查不是很嚴格，要求銀行做出向項目方負責每年代辦貸款利息和追還本息的保證書。當然，不還本的只需要服務承諾每年代辦貸款利息。

6、貸款擔保。市面多投資擔保公司，只需要付高于銀行利息就可以取得急缺的資金。

7、對沖資金。市面有種不還本不付息的委貸就是典型性的對沖資金。

8、銀行信用證（限額質押貸款儲蓄）。國家有政策對于國際性的銀行業(yè)如花旗等合出的愿意給公司融資的銀行信用證視同于企業(yè)賬號上已經有了同樣額度的儲蓄。過去很多企業(yè)用這個銀行信用證進行圈錢。所以國家的政策進行了稍許的變化，國內的企業(yè)很難再用這種方法進行股權融資了。只有國外個人獨資和中外合作的企業(yè)才可以。所以國內企業(yè)想要用這種方法進行股權融資的話首先必須改變企業(yè)的性質。

關于“股權融資和借款有什么不同？”的所有介紹就到這里了，簡言之借款其實就是簡接的股權融資，以銀行作為渠道，從銀行借款并給銀行利息，只是要求比較的高，而股權融資是資金融通的活動，可以是直接也可以是簡接，可以根據(jù)自己的需求進行相應的選擇。