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為緩解科技型中小企業(yè)融資難、融資貴，上海積極探索知識產(chǎn)權(quán)證券化模式。今天，浦東科創(chuàng)1、2期知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持證券掛牌儀式在上海證券大廈舉行，上海知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)零突破。

長期以來，知識產(chǎn)權(quán)換真金白銀的過程并不輕松，此次推出的知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目，充分發(fā)揮了自貿(mào)區(qū)制度創(chuàng)新的優(yōu)勢，將具有市場核心競爭力的“知本”轉(zhuǎn)化為“資本”，大大提升了企業(yè)研發(fā)核心知識產(chǎn)權(quán)的動力，也吸引了資本投入企業(yè)的科技創(chuàng)新。上海市副市長陳群等領(lǐng)導(dǎo)出席儀式并上臺鳴鑼。

102件專利“打包”進(jìn)入證券市場

在市區(qū)兩級知識產(chǎn)權(quán)管理部門和上海證券交易所的支持下，由浦東科創(chuàng)集團(tuán)作為發(fā)起人的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃已順利發(fā)行2期，目前合計(jì)發(fā)行金額1.05億元，涉及102件已授權(quán)專利，共支持17家中小型高新技術(shù)企業(yè)獲得低成本融資。

浦東科創(chuàng)1、2期知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持證券掛牌儀式在上海證券大廈舉行。沈湫莎

據(jù)介紹，浦東科創(chuàng)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃是國內(nèi)首個(gè)專利知識產(chǎn)權(quán)儲架ABS（資產(chǎn)證券化）項(xiàng)目，在上海證券交易所完成儲架、分期發(fā)行。其中，1期項(xiàng)目是國內(nèi)首單知識產(chǎn)權(quán)暨疫情防控ABS，于今年3月4日發(fā)行；2期項(xiàng)目于8月14日發(fā)行。

“知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目一般以版權(quán)為主，專利證券化項(xiàng)目是比較少的。”浦東科創(chuàng)集團(tuán)戰(zhàn)略部總經(jīng)理孫加韜說。專利的定價(jià)困難且流通性差，因此很難操作。浦東科創(chuàng)集團(tuán)瞄準(zhǔn)了集成電路、生物醫(yī)藥、高端裝備、航空航天等國家政策重點(diǎn)扶持的行業(yè)領(lǐng)域企業(yè)的核心專利，并將專利打包，并用公司信用為其擔(dān)保，保證了產(chǎn)品在資本市場上的吸引力。

具體來說，以浦東科創(chuàng)1、2期為代表的知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目以上海浦創(chuàng)龍科融資租賃有限公司作為原始權(quán)益人，將分散的知識產(chǎn)權(quán)打包融資；以上海浦東科技融資擔(dān)保有限公司作為資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)，專注服務(wù)中小科技企業(yè)；以差額支付承諾人上海浦東科創(chuàng)集團(tuán)有限公司的信用作為支撐，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)信用的跨主體轉(zhuǎn)移。華泰聯(lián)合證券協(xié)助浦東科創(chuàng)集團(tuán)體系，為項(xiàng)目前期知識產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)模式、基礎(chǔ)資產(chǎn)形成、項(xiàng)目落地與發(fā)行提供了完善深入的服務(wù)。

中小科技型企業(yè)大受鼓舞

上海安賜環(huán)保科技股份有限公司有兩項(xiàng)專利入池，獲得200萬元融資。“這個(gè)產(chǎn)品和以前相比與很大的創(chuàng)新，真正體現(xiàn)了知識產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。”企業(yè)副總經(jīng)理曾泱說。

作為上海市專利示范企業(yè)，安賜環(huán)保嘗試過不少辦法用知識產(chǎn)權(quán)換取貸款，不久前他們就和浦東科創(chuàng)合作過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，這是為“輕資產(chǎn)”且對資本需求量巨大的科創(chuàng)類企業(yè)量身打造的一種融資方式。

科技企業(yè)多為輕資產(chǎn)型，核心價(jià)值就是他們的知識產(chǎn)權(quán)。在傳統(tǒng)的知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保貸款中，需要抵押、質(zhì)押的資產(chǎn)，知識產(chǎn)權(quán)的貸款與價(jià)值比一般低于65%。此次知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目參與企業(yè)普遍沒有抵押、質(zhì)押的資產(chǎn)，只有企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)，融資額度比質(zhì)押提升了30%-50%，需要支付的利率降低了2%左右。

“別的企業(yè)可以用大樓給銀行抵押，知識產(chǎn)權(quán)就是科技企業(yè)的‘大樓’。”上海市新文達(dá)生物科技有限公司董事長駱濱說，在此次項(xiàng)目中他們用5個(gè)專利融資400多萬。他們會用這筆錢作為流動資金，購買設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)。對于未來合作，駱濱信心滿滿，因?yàn)樾庐a(chǎn)品已經(jīng)上市，專利在市場上獲得了良好表現(xiàn)。

上海創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)

知識產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目是提升知識產(chǎn)權(quán)核心競爭能力的重要一步，也彰顯了浦東作為科創(chuàng)中心建設(shè)主要承載區(qū)在知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營創(chuàng)新方面的引領(lǐng)、示范作用。近年來，浦東新區(qū)政府圍繞上海科創(chuàng)中心建設(shè)，積極推動知識產(chǎn)權(quán)改革創(chuàng)新，強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、保護(hù)、運(yùn)用，形成了貫穿企業(yè)發(fā)展生命周期的知識產(chǎn)權(quán)“質(zhì)押融資—保險(xiǎn)—投資基金—融資租賃—證券化”金融支持全鏈條，發(fā)起成立了“長三角知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)與服務(wù)聯(lián)盟”，配合上海市知識產(chǎn)權(quán)局共同推進(jìn)國家知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營公共服務(wù)平臺、國際運(yùn)營（上海）試點(diǎn)平臺建設(shè)，努力打造具有國際影響力的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)和運(yùn)用標(biāo)桿。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計(jì)，今年上半年，上海代辦處共辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資項(xiàng)目59筆，涉及專利商標(biāo)724件，融資金額達(dá)到31億元，超過去年全年水平。上海市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式被國務(wù)院服務(wù)貿(mào)易發(fā)展部級聯(lián)席會議辦公室評為國家深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)“最佳實(shí)踐案例”。去年以來，浦東新區(qū)以及徐匯、閔行、奉賢區(qū)專利質(zhì)押融資金額均超過4億元，浦東新區(qū)以及黃浦、松江、長寧區(qū)開展了商標(biāo)質(zhì)押融資。今年1—6月，共125家單位投保了專利保險(xiǎn)，保費(fèi)總額137.53萬元，保額4807.8萬元。