4月4日，常熟銀行（601128.SH）召開2022年度業績說明會。此前發布的年報顯示，2022年，該行實現營業收入88.09億元，同比增加15.07%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤27.44億元，同比增長25.39%。

據銀柿財經統計，在已披露年報的22家銀行中，常熟銀行是營業收入、凈利潤增速均實現雙位數增長的兩家銀行之一。

在經濟面臨壓力，需求收縮、供給沖擊、預期轉弱的背景下，銀行凈息差普遍承壓，常熟銀行凈息差也受到沖擊，同時手續費收入也因理財凈值化轉型后費率下降而出現明顯下滑，在這種情況下，常熟銀行是如何實現業績較快增長的？

凈息差承壓，手續費下滑

從收入結構來看，常熟銀行的利息凈收入和非息凈收入都取得了較好的增長，增幅分別為13.75%和24.19%。

事實上，和其他銀行情況相近，近三年，常熟銀行的凈息差持續下滑，尤其是在2022年第四季度凈息差受到明顯沖擊，單季降至2.7%。

雖然凈息差承壓，但受益于存貸款規模的較快增長，常熟銀行的利息收入整體仍然保持了較好的增速。截至2022年年末，常熟銀行總存款2134.45億元，同比增長16.81%；總貸款1934.33億元，同比增長18.82%，信貸投放維持高增長。

對于息差下行，副行長兼財務總監尹憲柱在會上表示，“2022年四季度凈息差下降主要是受四季度央行減息政策一次性影響，如果還原該影響，則全年凈息差3.09%，較年初提升3BP。”

為了維持凈息差水平穩定，尹憲柱表示，2022年常熟銀行在資產端繼續堅持向下、向小、向偏、向信用的策略，通過優化資產結構，穩定貸款收益率水平。在負債端，則深挖客戶潛力，促進存款客群的壯大，同時強化形勢研判，靈活調整同業負債配置，強化負債端成本管控。

展望2023年，他表示，該行貸款端將堅持做小做散做信用，同時優化存款結構，降低高息負債占比，控制負債端成本，預計全年息差有望保持穩定。

非息方面，2022年常熟銀行的非利息凈收入主要靠投資收益拉動增長，其投資收益較上年增加了足有4.62億元，非利息凈收入較上年增加了2.33億元。

而非息收入中，手續費及傭金凈收入則出現明顯下滑，同比減少20.91%至1.88億元。其中，除代理業務同比微增外，理財業務、結算業務、銀行卡業務收入較2021年均有所下降。

至于手續費及傭金凈收入同比減少的原因，尹憲柱透露，一是凈值化轉型后理財手續費費率有所下降，理財手續費收入減少2925.9萬元；二是隨著金融投資資產規模的提高，投資咨詢費用增加約2800萬元。他預計，2023年該行的手續費及傭金凈收入將保持穩定。

從資產質量來看，常熟銀行2022年年末的不良貸款較上年有所增加，不良率較2022年第三季度末小幅提升至0.81%，但與上年年末持平，仍維持低位。

異地機構和村鎮銀行對收入貢獻進一步提升

2022年，常熟銀行異地收入和利潤貢獻進一步提升。常熟以外的江蘇省內異地分支機構營收貢獻占比提升至54%，較年初有所提升，超出常熟本地貢獻30個百分點。同時，省外地區村鎮銀行營收占比貢獻也進一步提升。

整體來看，該行在常熟以外地區營收規模超過本地的3倍，異地撥備前利潤是常熟本地機構的近5倍。

常熟銀行行長薛文在會上表示，“我行現有7家分行28家縣域支行，控股32家村鎮銀行，我們將繼續扎根縣域、服務‘三農’兩小客戶，做深做透本地市場，提高當地市場占有率。2022年，常熟銀行成功收購了珠海香洲村鎮銀行，實現了村鎮銀行首單收購。”

對于后續動作，他表示，“我行將充分發揮投資管理行收購兼并職能，審慎推進村鎮銀行兼并收購工作?！?/p>

據了解，常熟銀行直接控股投資管理行，投資管理行即興福村鎮銀行，控股31家村鎮銀行，這些村鎮銀行主要分布于湖北、江蘇、河南、云南、廣東等省份。

作為首批走出注冊地、跨區設立村鎮銀行的農商行，常熟銀行堅持下沉，深度開發農村市場，促進資產重心持續做小、做散，小微業務繼續向小向信保推進，有效實現貸款總量的穩定增長。

農村信用社和村鎮銀行也是我國金融市場的重要組成部分，2023年中共中央、國務院印發《關于做好2023年全面推進鄉村振興重點工作的意見》中也提及，加快農村信用社改革化險，推動村鎮銀行結構性重組。

中銀證券研報指出，常熟銀行區位優勢突出，扎根實體的小微業務模式，村鎮銀行的并購和異地經營能力，使得公司在未來行業大趨勢中，在中小銀行改革化險、村鎮銀行改革重組中，擁有差異化的成長優勢。