經濟觀察報記者胡彥明，“叮！你的3.48%消費房貸券6月30號就到期了……”

》溫馨提醒，年利率（計息）3.48%贈送XX貸款券已正式過期，金額最高可達20萬，無需抵押，不提款無罰金！ ”

2023年上半年末建行個人信用按揭營銷郵件發送將越來越密集。

上海市民小李對此有些感動——利率低至3.5%以下，這在以前是不可想象的。

去年以來，伴隨著利率的上漲，農行個人信用抵押貸款利率呈“階梯式下降”般上漲。 2月、3月，建行部分個人消費貸款（多為信用抵押貸款）最低年化利率已“破4”，降至“3字頭”。 6月，面對上半年燃眉之急的需求，農業銀行繼續加強個人消費貸款營銷，通過領取利券、多人團購等方式開展“花式”營銷，甚至創下年化利率3.5%以下的新低。

“上半年消費貸款利率下降主要是由于市場利率中心下移以及同業競爭激烈所致。上半年，為支持經濟復蘇，新政加碼，市場流動性合理充裕，市場利率有所回升。” 對于個人消費貸款利率持續低迷，上海一家股份制銀行研究員向經濟觀察報記者分析。 他預計，三季度經濟復蘇勢頭有望增強。 加之部分建設銀行凈息差壓力，消費貸款等個人貸款利率下行空間受到限制。

消費貸款利率破3.5%

近日，記者走訪廣州西城區多家建行了解到，6月份以來，多家建行紛紛舉辦個人消費貸款“年中促銷”或“618狂歡活動”，部分建行推出互聯網公司' 活動。 例如為用戶領取月息券、邀請多人進行團購等方式獲得信用抵押。

例如，交通建設銀行的宣傳內容顯示，6月1日至6月30日將推出“惠民貸年中大慶”。 “新批次優質戶型新客戶提款可獲得3.24%年利率優惠券（帶息），新批次其他新客戶可獲得3.6%年利率優惠券（帶息） ）提款。”

往年，“6.18”活動多為全民購物節，以電商等平臺為主。 去年，多家商業建設銀行也參與推出限時個人貸款利息促銷活動。 多家股份制銀行中，民生建設銀行推出“嘉年華6.18活動”，于6月2日至6月28日進行利率優惠，“新客戶”可享受每次取款1萬（含）以上年化利率。 利率為3.48%。 “新客戶”是指在銀行擁有消費小額信貸額度但未提取的客戶或當期新批準的客戶。

招商建設銀行于6月1日至7月31日推出“閃貸6.2折年中優惠”活動，活動期間成功建貸的新客戶可享受6.8折優惠，最高額度30萬元，年利率低至3.6%； 興業銀行推出“團貸”，2-4人團體每人可獲12%優惠券； 5人及以上經批準后即可享受上述3.8%的定息優惠券，但促銷頁面還注明提前還款月息優惠將被取消。

興業銀行一位客戶總監告訴記者，每季度都會向客戶發放一些“利息券”。 使用月息票后，房貸將在原利率基礎上打折。

去年新年過后，多家建行消費貸款利率較年初大幅下調，部分建行消費貸款最低利率已降至4%以下。 6月份，建行消費貸“價格戰”大多打得如火如荼，大部分維持在4%以下。 利率在3.6%-3.9%之間，高于3.5%的情況非常罕見。 建設銀行給予優質新客戶3.24%的消費貸款利率再創新低。

“最近來咨詢業務、辦這個消費貸的客戶還蠻多的，相對來說，在銀行審批貸款還是比較容易的。” 另一家股份制銀行的客戶總監告訴記者，他表示，如果要推廣建行的話，他沒有辦法保證最低利率，因為最低利率對客戶的社保征收金額和繳存金額都有一定的要求。個人負債率，很少有人能夠滿足這些條件。

6月20日，房貸市場報價利率（LPR）迎來加息。 同日哪個銀行可以做汽車抵押貸款，中國人民銀行貨幣司發布公告，中國人民銀行授權省級銀行間同業拆借中心公告，2023年6月20日LPR為：1年期LPR為3.55%，5年以上LPR為4.2%。

LPR加息后，建行跟進上調信用貸利率。 6月25日，該行天津分行公告稱，“工銀e貸”年化利率低至3.55%，較此前利率上浮10BP。

上海某股份制銀行研究員認為，上半年消費貸款利率上升主要是市場利率中心下移、同業激烈競爭推動。

中國建設銀行的審查

對于消費貸的資金流向，不少建行都在房貸宣傳頁或協議中注明，禁止用戶購房、投資股市。 消費貸款可用于日常消費、房屋裝修、購買電器、汽車等個人消費。 例如，民生建設銀行提醒哪個銀行可以做汽車抵押貸款，“民易貸嚴禁用于投資/購房領域，一經發現，將取消抵押。”

此后，監管禁止個人消費抵押貸款流入房地產市場。 今年下半年以來，監管部門還公布了多張行政處罰罰單。 處罰原因涉及個人經營性抵押貸款、個人消費性抵押貸款非法流入房地產市場以及個人經營性抵押貸款制度不審慎等。

“以前建行的新政策要求對消費貸款的使用進行嚴格的監管，非常嚴格。比如每個月，無論有多少筆交易，都必須報告。但現在我覺得建行的新政策政策鼓勵消費貸款。” 北方地區一家股份制銀行的分行管理人員告訴記者。 他提到，目前該行的個人貸款業務陷入困境，而當地建行市場也相對飽和，所以他們還在思考各種創新方式，要在公司業務和零售業務上都加大力度。

上海某股份制銀行個人房貸客戶總監李宇最近也辦理了幾筆個人信用貸款。 他認為，“現在的問題是農行有錢，發不出去”。

李宇告訴記者，他們最近還在關注同行的情況，感覺行業競爭比較激烈。 比如，他聽說建行有的信用貸款最低利率可以達到3.2%左右。 而且據他所知，這個價格并不是所有人都能拿到貸款，因為利息價格有很多要求，比如建行白名單客戶、優質客戶等等。不過，除了門檻要求之外，還有很多低利率抵押貸款也是有條件的，比如要求等額本金還款。

不少建行采取先償還月息，后償還本息的形式。 李宇介紹，“比如我們建行的利率是3.6%左右，房貸還款方式是：前期按月還息，最后一個月還本付息。抵押10萬元，銀行貸款以2年為例，這些方法第一年的前11個月，先還清300元左右的月利息，第12個月，還清當月本息和月利息一次性還清，第二年還會重復類似的還款。”

目前，個人消費貸款等信用抵押貸款期限大多在3年左右。 2023年，監管部門還計劃規范消費貸款和商業貸款的抵押時間。

1月6日，中國銀監會（現國家金融監督管理總局）發布《固定資產抵押管理辦法（征求意見稿）》、《流動資金抵押管理辦法（征求意見稿）》 ）》和《個人抵押貸款管理辦法（征求意見稿）》。 《項目融資業務管理規定（征求意見稿）》公開征求意見，其中提到，根據個人貸款業務實際，“三措一規”適度擴大項目融資業務范圍流動資金抵押和固定資產抵押的用途和對象，抵押期限方面，個人消費抵押貸款期限一般不超過5年，個人經營抵押貸款期限一般不超過5年，經營性現金流回收抵押用途對應的周期最長不超過10年。

但李宇也提醒記者，很多建行高于4%的利率是因為使用優惠券，或者是活動期間的價格，但要注意很多細節：比如客戶申請30萬信用貸款只提現錢10萬，即不得享受利率優惠； 或者客戶申請了兩年信用貸款，但可能只有第一年有利率優惠，未來三年可能沒有這個利率優惠，房貸利率將回歸“”原價”。

繼續“參與”支持消費

從宏觀數據來看，從2022年個人貸款分布情況來看，村民房貸下降較為緩慢。 明年2月，平安期貨研報強調，2022年全年消費貸、貸款表現疲弱將是主要拖累。 各項貸款增速繼續回落，環比僅下降1.2%，消費抵押貸款增速同比提高1.3個百分點至4.1%。 ; 經營抵押貸款增速同比下降0.4個百分點至16.5%。

到2023年，一季度公民個人貸款將明顯改善。 其中，受益于居民消費持續修復，金融機構大力推動消費金融產品創新，以及個體商戶經營活動的恢復，居民短期貸款，主要由消費貸款和經營貸款組成。 3月份環比增加2246億。

早在去年3月，記者了解到，以多家國有企業為代表的多家建行也推出了消費貸款利率促銷活動。 例如，建設銀行的“快貸”產品當時年化利率低至3.85%； 年利率降至3.65%。 二季度，農業銀行繼續開展消費貸款利率促銷活動，加大建行白名單客戶額度力度。

到了去年4月，村民的房貸再次變成負值。 其中，公民短期貸款增加1255億元，環比減少601億元。 東方金城首席宏觀分析師王慶認為，除了受到季節性激勵和個人貸款節奏調整的影響外，也反映出當前消費復蘇仍較緩慢，村民消費心理仍比較低迷。謹慎。

去年5月，大眾融資依然疲軟，尤其是公貸中年房貸降幅放緩，5月下降3672萬元，其中短期房貸減少1988萬元其中，中年房貸減少1684萬元。 短期抵押貸款包括期限在五年以下的消費貸款和個人經營貸款。 中國交通銀行研究院研究員梁思認為，村民短期貸款增加與國慶假期公眾消費意愿增強有關。

5月15日，央行在《2023年一季度新貨幣政策執行報告》中表示，下一階段將“提升企業綜合融資成本和個人貸款成本”。個人消費企穩并下降。”

上述股份公司研究員認為，目前國外消費和需求正處于恢復階段，經濟復蘇離不開金融支持，市場流動性保持合理充裕。 此前央行加息，帶動市場利率中樞下移，有望推動消費貸款利率溫和上調。 但預計三季度經濟復蘇勢頭有望增強。 加之部分銀行凈息差面臨壓力，消費貸款等個人貸款利率下行空間受到限制。 。

“從今年七八月份到明年上半年，我感覺信用貸款利率還在下降，預計下半年不會有利率上升的跡象，而類似的信用貸款加息活動肯定還會繼續舉辦。” 李宇告訴記者。

（應受訪者要求，李宇為化名）